Raport activ net STK Emergent
Martie 2021
Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti
Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat
Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753
Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008
Depozitarul Fondului: BRD- GSG
1. Activele fondului
RON
|
Februarie
2021
|
Martie
2021
|
Actiuni necotate
|
32,979,223
|
32,979,223
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate
|
26,997,746
|
29,932,672
|
Actiuni
|
8,838,168
|
6,598,501
|
Numerar
|
17,769,211
|
22,868,981
|
Titluri OPC
|
742,754
|
742,754
|
Alte active nete
|
-352,388
|
-277,564
|
Alte Datorii
|
134,844
|
147,434
|
Activ net
|
59,842,125
|
62,764,461
|
VUAN
|
98.14
|
102.93
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii martie o pondere de 48.3% in totalul activului net.
La finalul lunii martie, portofoliul de actiuni tranzactionate era compus din numerar in proportie de 75.7%, actiuni 21.8% si titluri de participare 2.5%. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti.
Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, iar pentru societatile necotate se foloseste o valoare justa data de un raport de evaluare realizat de un evaluator extern avizat ANEVAR, actualizat in cursul lunii martie cu datele de la finalul anului 2020.
2. Portofoliul de actiuni
La sfarsitul lunii martie, portofoliul de actiuni tranzactionate al Fondului este evaluat la 29.93 milioane lei, in crestere cu 10.87% fata de valoarea de la finele lunii februarie, reflectand evolutia preturilor companiilor din portofoliu.
Pe parcursul lunii martie, principalul eveniment a fost listarea REIT la bursa. Am vandut partial detinerea pentru a reduce ponderea in portofoliu.
Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!
Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!
3. Evolutia valorii activului net unitar
La 31.03.2021 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 102.93 RON, in crestere cu 4.88% fata de nivelul lunii anterioare.
Indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a ajuns la nivelul de 11,189.60 puncte la sfarsitul lunii, variind cu
9.68% in luna martie; cele mai mari cresteri au fost inregistrate de actiunile TRP +47.6%, SNP +14.7%, SNN +11.9% si BRD +9.8%, in timp ce actiunile EL si TEL au inregistrat in cursul lunii scaderi de -1.4% si respectiv -5.4%.
Indicele sectorului financiar BET-FI a inregistrat in luna martie o crestere de +4.55%, cele cinci SIF-uri si FP inregistrand randamente cuprinse intre -1.6% si +11.9%.
De la lansare si pana la finalul lunii martie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 6.07%, indicele BET a crescut cu 49.96%, iar indicele BET-FI cu 4.81% in acelasi interval de timp.
4. Evolutia pietelor de capital
Luna martie a fost caracterizata de cresteri ale pietelor de capital
Pietele financiare dezvoltate au crescut in luna martie in medie cu 4.90%, indicii pietelor mature de capital inregistrand urmatoarele randamente: indicele austriac ATX 4.9%, indicele polonez WIG20, 1.7%, indicele american S&P500 4.2%, indicele francez CAC40 6.4%, indicele britanic FTSE100 3.6%, indicele german DAX
8.7%.
Cresterea dobanzilor a avantajat sectoarele ciclice, astfel, in Europa dispersia intre segmente s-a accentuat, industria bancara a avansat 23% de la inceputul anului, Auto +23%, Turism +21%, pe de alta parte, a ramas in urma segmentul Real Estate -2.7% si Utilitati -4% (segmente intensive din punct de vedere al capitalului, care beneficiaza de dobanzi joase si sunt afectate cand dobanzile cresc). Stoxx 600 supraperformeaza de la inceputul anului (+7.3% inclus dividende).
Bursele emergente si de frontiera au realizat in medie o crestere de 1.84% in luna martie, bursele din Romania si Rusia inregistrand cele mai substantiale cresteri, de 9.7% si 5.8%, in timp ce bursele din Turcia si China au inregistrat randament negative de -5.4%, respectiv -1.9%.
Indice
|
Tara
|
2019*
|
2020**
|
YTD 2021***
|
Ian -21****
|
|
ATX
|
Austria
|
16,1%
|
-12,8%
|
13.6%
|
4.9%
|
SOFIX
|
Bulgaria
|
-4,4%
|
-21,2%
|
12.2%
|
1.4%
|
PX
|
Cehia
|
13,1%
|
-7,9%
|
6.2%
|
3.1%
|
SSEC
|
China
|
22,3%
|
14,8%
|
-1.7%
|
-1.9%
|
CAC40
|
Franta
|
26,4%
|
-6,3%
|
8.4%
|
6.4%
|
FTSE
|
Marea Britanie
|
12,1%
|
-13,1%
|
2.4%
|
3.6%
|
DAX
|
Germania
|
25,5%
|
3,5%
|
9.2%
|
8.7%
|
BSE SENSEX
|
India
|
14,4%
|
15,7%
|
3.7%
|
0.8%
|
WIG 20
|
Polonia
|
-5,6%
|
-7,7%
|
-2.3%
|
1.7%
|
BET
|
Romania
|
35,1%
|
-1,7%
|
14.1%
|
9.7%
|
BET-FI
|
Romania
|
37,3%
|
-9,4%
|
12.9%
|
4.5%
|
SP 500
|
SUA
|
28,9%
|
15,5%
|
6.5%
|
4.2%
|
BUX
|
Ungaria
|
17,7%
|
-8,6%
|
5.3%
|
1.2%
|
MOEX
|
Rusia
|
29,1%
|
8,0%
|
7.7%
|
5.8%
|
ISE 100
|
Turcia
|
25,4%
|
29,3%
|
-6.0%
|
-5.4%
|