Prezentul raport a fost elaborat de catre Directorul General al Promateris S.A. si are ca obiectiv prezentarea performantelor companiei Promateris S.A. in primul semestru al anului 2021, bilantul contabil, contul de profit si pierdere, situatia modificarilor capitalului propriu, situatia fluxurilor de trezorerie, politicii contabile si note explicative cuprinse in situatiile financiare consolidate.

Situatiile financiare consolidate interimare simplificate si situatiile financiare individuale interimare simplificate prezentate in paginile de mai jos sunt intocmite in conformitate cu Standardele internationale de raportare financiara, adoptate de Uniunea Europeana („IFRS”).

Situatiile financiare consolidate interimare simplificate si situatiile financiare individuale interimare simplificate la 30 iunie 2021 nu sunt auditate.

Cifrele financiare prezentate in partea descriptiva a raportului, exprimate in milioane de lei, sunt rotunjite la cel mai apropiat numar intreg. Acest lucru poate conduce la mici diferente de regularizare.

Informatii emitent

Activitatea companiei in S1 2021

Primul semestru al anului 2021 a fost, fara indoiala, in continuare marcat de criza sanitara cu care ne confruntam la nivel mondial. Chiar daca am avut parte de un context neobisnuit, echipa Promateris s-a ridicat la nivelul provocarii, demonstrand ca putem sa crestem chiar si in circumstante mai putin prietenoase. La fel ca si pana acum, prioritatea noastra a fost siguranta si sanatatea angajatilor, colaboratorilor si clientilor nostri.

Fiecare decizie pe care am luat-o a avut in prim plan responsabilitatea sociala fata de angajatii nostri, fata de comunitatile locale si determinarea de a face pasi mai departe in directia sustenabilitatii si a inovatiei.

Promateris a continuat investitiile previzionate, contextul extern neafectand semnificativ lichiditatea companiilor Promateris si Biodeck comparativ cu aceeasi perioada a anului 2020. Activitatea se va desfasura si in continuare in parametrii normali, iar productia va fi realizata la nivelul capacitatilor instalate. De asemenea, estimam ca nu vor exista probleme majore de cash flow.

Promateris si Biodeck au dat dovada si in aceasta perioada turbulenta ca sunt companii mature, care au echipe bine pregatite si determinate sa contribuie pozitiv la realizarea strategiei de dezvoltare. La nivelul conducerii, acordam o atentie speciala resurselor umane si dezvoltam programe de pregatire a angajatilor si oportunitati de avansare in cariera.

In primul semestru al anului 2021 Promateris a continuat investitiile in dezvoltarea companiei si a capacitatilor de productie, prin achizitionarea de echipamente de ultima generatie, prin formarea echipelor sale tehnice si de management si prin investitii in departamentul de cercetare si dezvoltare. Scopul nostru este sa dezvoltam produse inovative care sa aiba un impact scazut asupra mediului inconjurator. Datorita liniei performante de reciclare a bioplasticului instalata in a doua jumatate a anului 2020, Promateris nu a inregistrat deseuri tehnologice in primul semestru al anului 2021, reusind sa recicleze si sa reintroduca in fluxul de productie toate deseurile.

Promateris si-a dezvoltat portofoliul de produse bio-based compostabile pe care le realizeaza in fabrica din Buftea si continua dezvoltarea de noi retete care sa ii permita sa realizeze produse cat mai eficiente din punct de vedere functional si al protectiei mediului. Promateris si-a consolidat pozitia pe piata din Romania, dar si pe cea din Grecia, unde exporta ambalaje biodegradabile si compostabile catre marii retaileri. Dezvoltarea noastra se datoreaza in mare parte cresterii productiei de ambalaje biodegradabile si compostabile. Astfel, Promateris isi consolideaza pozitia de lider regional prin dezvoltarea canalelor de distributie in Europa Centrala si de Est, in tari ca Grecia, Polonia si Ungaria. Ne vom concentra eforturile in directia atragerii de clienti noi, mai ales companii de pe piata de retail modern. O parte din avantajele pe care ne bazam sunt: flexibilitatea, viteza de raspuns, calitatea produselor si preturile practicate.

Promateris a publicat raportul ESG pentru anul 2020, in cadrul caruia sunt prezentate principalele demersuri in vederea unei mai bune comunicari cu referire la practicile si proiectele de mediu, a responsabilitatii sociale si a guvernantei corporative. Proiectul poate fi vizualizat aici.

Date financiare cheie din S1 2021

Evenimente importante in S1 2021

Evenimentele cheie din primul semestru al anului 2021 care au avut un impact si vor continua sa aiba impact asupra afacerii Promateris sunt urmatoarele:

Dezvoltarea Produselor si a Portofoliului

Ne axam pe dezvoltarea continua a portofoliului nostru de produse pentru a raspunde prompt si cu cele mai recente inovatii din industrie nevoilor clientilor.

Folii biodegradabile si compostabile multistrat flexibile

Impreuna cu unul dintre jucatorii cheie din industrie - Macchi, producator italian de echipamente, am dezvoltat o noua gama de folii biodegradabile multistrat flexibile, care se adreseaza pietei alimentare. Obiectivul parteneriatului este dezvoltarea de noi structuri de folii multistrat, cu un nivel ridicat de oxigen, proprietati de etansare si transparenta ridicata, contribuind in acelasi timp la prelungirea duratei de valabilitate a produsului la raft. Produsul raspunde nevoilor identificate in industria alimentara, raspunzand cererii mari de folii potrivite pentru ambalarea alimentelor cu amprenta de carbon redusa. Noua linie de productie a companiei este instalata in fabrica noastra de la Buftea si este pe deplin functionala.

Am decis sa ne asociem cu cei de la Macchi pentru a oferi o solutie la una dintre cele mai provocatoare probleme din industria noastra: o folie multistrat, cu o performanta ridicata a nivelului de oxigen, continut biodegradabil crescut, potrivit pentru ambalarea alimentelor si care poate fi gestionat impreuna cu deseurile organice. A fost un proiect plin de provocari pentru ambele echipe si acum suntem capabili sa abordam o noua piata in ceea ce priveste folia de ambalaj flexibil, pentru produse proaspete, uscate si refrigerate care necesita un nivel ridicat de oxigen. Aceasta gama de folii le permite marcilor si producatorilor sa lase in urma ambalajele nereciclabile si sa adopte solutii care sa contribuie la dezvoltarea unei economii circulare.

Manusi biodegradabile si compostabile

In contextul pandemiei de Covid-19, manusile biodegradabile sunt o necesitate, deoarece abordeaza doua probleme majore: igiena si durabilitatea. In prima jumatate a anului, Promateris a instalat un nou echipament in fabrica dedicat producerii de manusi biodegradabile. Produsele noastre se adreseaza urmatorilor clienti/industrii: servicii alimentare, magazine de retail, benzinarii. Manusile produse de compania noastra sunt proiectate pentru a se descompune mai repede intr-un mediu de compost, contribuind la solutionarea poluarii nocive cu plastic si a depozitelor de deseuri cu care ne confruntam in mediul nostru.

Consideram ca acesta este momentul perfect pentru a ne extinde portofoliul de produse, raspunzand mai multor nevoi ale clientilor nostri. Vom dezvolta noi produse avand in vedere doua lucruri: principiile economiei circulare si raftul modern durabil. Suntem hotarati sa oferim o noua generatie de ambalaje, fiind in acelasi timp un exemplu de bune practici de sustenabilitate pentru alte companii.

Proiecte de dezvoltare

La sfarsitul lunii iunie 2021, am incheiat proiectul Europa Verde, dezvoltat cu ajutorul subventiilor din Islanda, Liechtenstein si Norvegia prin mecanismele financiare ale SEE si Norvegiei 2014-2021, in cadrul proiectului Cresterea IMM-urilor in Romania. Valoarea proiectului a fost de 2.567.968 euro, din care contributia proprie se ridica la 1.617.968 euro, iar valoarea subventiei este de 950.000 euro. Obiectivul proiectului este dezvoltarea de produse inovatoare, realizate din plastic biodegradabil, pe baza de amidon de porumb, care sunt compostabile. Aceste produse sunt o alternativa cu amprenta redusa de carbon comparativ cu ambalajele traditionale din plastic.

In plus, in urma implementarii acestui proiect, au fost create 39 de noi locuri de munca in Buftea, judetul Ilfov. In afara de generarea unei cresteri a cifrei de afaceri de peste 9 milioane de euro intre 2019 si 2021, proiectul implementat cu ajutorul Innovation Norway, a facilitat tranzitia decarbonizarii Promateris si producerea de ambalaje cu amprenta redusa de carbon. Promateris a instalat o linie tehnologica de reciclare a deseurilor, care a reciclat in primul an 1.131 tone de deseuri tehnologice. Prin urmare, incepand cu 2021, Promateris recicleaza 100% din deseurile pe care le genereaza. Mai mult, din 2018, compania si-a redus productia de polietilena cu 99%.

In primul trimestru al anului 2021, Promateris a primit un al doilea grant de la Innovation Norway in valoare de 744.000 de euro prin aceeasi schema de finantare, pentru proiectul „Solutii circulare biodegradabile pentru decarbonizarea economiei locale”. Scopul proiectului este de a produce materii prime biodegradabile si compostabile, pe baza de amidon de porumb, in ​​fabrica din Buftea. Produsele din amidon de porumb au un impact scazut asupra mediului in comparatie cu ambalajele din plastic si, in contextul Pactului Verde european, sunt foarte solicitate in prezent. Odata implementat, Promateris va deveni prima companie din Europa de Est care produce materii prime pe baza de amidon de porumb. Noua divizie Bio Compounds va incepe productia BioMateris in 2022, o materie prima utilizata la producerea ambalajelor compostabile. Intrucat Romania este unul dintre producatorii cheie de productii agricole din Uniunea Europeana, Promateris isi propune sa incurajeze si sa participe la dezvoltarea unei bioeconomii locale puternice si la o utilizare eficienta a resurselor naturale.

Mai mult, integrarea lanturilor agricole locale permite producatorilor de ambalaje biodegradabile si compostabile sa isi reduca amprenta de carbon si sa creeze o economie circulara locala mai puternica. Promateris incurajeaza practicile agricole si de gestionare a deseurilor durabile, cum ar fi compostarea deseurilor organice, care promoveaza regenerarea teritoriala si imbunatatirea calitatii solului.

BioMateris este rezultatul investitiilor continue in departamentul de cercetare si dezvoltare al companiei, precum si rezultatul mai multor parteneriate cu institute de cercetare. BioMateris va fi utilizat pentru a dezvolta produse pentru urmatoarele industrii: agricultura (folie de mulci), retail si HoReCa (ambalaje alimentare), gestionarea deseurilor biologice (garnituri de gunoi) etc.

Dezvoltare operationala

Promateris este preocupata in mod activ sa reduca sistematic impactul activitatilor companiei asupra mediului si sa dezvolte procese de afaceri performante, etice si conforme cu standardele internationale. Astfel, luam in considerare doua directii cu privire la acest aspect:

Abordarea companiei

·         desfasurarea activitatii noastre pe baza celor mai bune practici si reinnoirea certificarii ISO 9001

·         ISO 14001 si 45001: incepand cu acest an, Promateris este certificata ISO 14001, un standard agreat la nivel international care stabileste cerintele pentru un sistem de management de mediu. Ajuta organizatiile sa isi imbunatateasca performantele de mediu prin utilizarea mai eficienta a resurselor si reducerea deseurilor, obtinand un avantaj competitiv si increderea partilor interesate. ISO 45001 este standardul international mondial pentru sanatate si siguranta la locul de munca, emis pentru a proteja angajatii si vizitatorii de accidente si boli legate de munca. Certificarea ISO 45001 a fost dezvoltata pentru a atenua orice factori care pot provoca daune ireparabile angajatilor si companiilor.

·         IFS PACsecure: Promateris este in prezent in curs de obtinere a certificarii. IFS PACsecure este un standard de siguranta si calitate a materialelor de ambalare care se aplica producatorilor de toate tipurile de materiale de ambalare primare si secundare, inclusiv ambalaje flexibile si din plastic rigid.

Abordarea produsului

Prin laboratorul nostru de cercetare si dezvoltare dezvoltam in mod constant formulari care ne permit sa includem imbunatatiri inovatoare de mediu ale produselor noastre. Scopul este de a reduce impactul negativ al produselor noastre asupra mediului. Acesta este motivul pentru care produsele noastre sunt certificate ca biodegradabile si compostabile la domiciliu de catre TUV Austria.

Sisteme si operatiuni de infrastructura IT

Transformarea digitala a Promateris este o prioritate pentru echipa de conducere. Sarbatorind 60 de ani de la infiintare, compania a implementat modificari majore pentru a proiecta procese si operatiuni de afaceri moderne. In 2021, compania implementeaza un nou software ERP/MIS, permitand astfel vizualizarea de perspective si informatii de fabricatie in timp real, automatizari ale proceselor de afaceri si optimizari de costuri. Impreuna cu partenerul nostru german, Theurer, proiectam o crestere a productivitatii de 15% si o reducere a costurilor asociate proceselor de productie de 5%.

Vanzari si Dezvoltare de Piete Noi

Cresterea noastra este generata in mare masura de cresterea productiei de ambalaje biodegradabile si compostabile. Promateris isi consolideaza astfel pozitia de lider regional prin dezvoltarea de canale de distributie in Europa Centrala si de Est, in tari precum Grecia, Ungaria sau Ucraina. Ne vom concentra eforturile pe atragerea de noi clienti, in special a retailerilor moderni. Unele dintre avantajele pe care ne bazam sunt flexibilitatea noastra, raspunsul, calitatea produselor si preturile oferite.

In plus, lucram la imbunatatirea constanta a experientei clientilor nostri prin produse inovatoare, nivel ridicat de servicii pentru acestia, preturi competitive si anticiparea nevoilor acestora. In toate activitatile noastre dorim sa oferim experiente fara intreruperi, pentru a ne extinde continuu reteaua de parteneri loiali si multumiti.

Divizarea companiei

In 2021, Promateris a inceput procesul de divizare a companiei. Aceasta actiune are ca scop transferul activelor care nu sunt legate de activitatea de baza, catre o noua entitate, Obor Development S.A. Conducerea estimeaza ca procesul de divizare va fi finalizat pana la sfarsitul anului. Promateris a investit de cativa ani in diferite companii listate la Bursa de Valori Bucuresti si in 2020 detinea o participatie semnificativa la o alta companie, Professional Imo Partners S.A., al carei activ principal este Veranda Mall. Cu toate acestea, aceste active financiare nu au fost niciodata legate de activitatea de baza a companiei, reprezentand o capitalizare eficienta a rezervelor de numerar ale companiei, iar cele doua linii de activitate au avut strategii de dezvoltare diferite.

Dupa divizare, Promateris isi va continua activitatea ca producator de ambalaje biodegradabile. Compania va ramane listata pe piata principala a Bursei de Valori Bucuresti si intentioneaza sa mentina aceeasi structura de actionariat. Noua companie, Obor Development S.A., va avea acelasi actionariat ca si Promateris, atata timp cat actionarii nu decid sa isi foloseasca dreptul de retragere ca urmare a divizarii. Obor Development va fi o companie privata.

Odata cu finalizarea procesului de divizare, Promateris se va putea concentra doar pe sectorul in care isi propune sa devina lider european, si anume ambalajele compostabile. Divizarea va ajuta compania sa isi consolideze imaginea si pozitia brandului pe piete.

Biodeck

Promateris este actionar majoritar la Biodeck, o companie specializata in distributia de ambalaje cu emisii reduse de carbon. Biodeck a fost nominalizat anul acesta de Bursa de Valori Bucuresti ca fiind printre primele 50 de companii romanesti cu cea mai rapida crestere. Biodeck este lider de piata in furnizarea de ambalaje biodegradabile lanturilor moderne de retail din Romania. Portofoliul companiei vizeaza si industria HoReCa, iar produsele sale sunt distribuite pe mai multe piete, printre care: Bulgaria, Moldova, Ungaria, Grecia, Polonia etc.

Eforturile Biodeck sunt recunoscute public de catre partenerii sai, printre care Carrefour, care a mentionat proiectele dezvoltate impreuna cu Biodeck in raportul lor de sustenabilitate 2020 ca exemplu de buna practica a industriei:

·         Introducerea pungilor biodegradabile si compostabile in urmatoarele sectiuni: fructe si legume, macelarie, peste, carnati, produse congelate la vrac. Am redus consumul de aproape 6 milioane de pungi de plastic pe luna! *

·         Cea mai larga gama de produse biodegradabile, care este dezvoltata anual, in parteneriat cu Biodeck, pentru a oferi clientilor nostri alternative la produsele din plastic. Pentru a elimina produsele de unica folosinta pana la sfarsitul anului 2021 si cu o scadere considerabila a achizitiei acestora in 2019. *

*Extrase din Raportul de Sustenabilitate pe 2020 al Carrefour

Analiza rezultate financiare

Veniturile din vanzari obtinute in primele 6 luni 2021 au crescut (+60 %) fata de cele din perioada similara a anului 2020.

Cresterea cifrei de afaceri se datoreaza in mare masura vanzarilor catre Biodeck S.A. (companie de distributie de ambalaje sustenabile, unde Promateris are o detinere de 70%), si a fost determinata in principal de vanzarile de ambalaje bio-based & compostabile.

Cresterea cifrei de afaceri a determinat totodata si realizarea unor economii de scara, ceea ce ne-a permis sa dezvoltam o serie de avantaje competitive in raport cu concurenta.

Profitul net este compus din rezultatele pozitive obtinute in principal din exploatare. Profitul din exploatare a fost obtinut prin cresterea cifrei de afaceri in conditiile unor marje ridicate si a EBITDA.

EBITDA operational a crescut cu 106% fata de nivelul din 2020. Aceasta crestere importanta a aparut in principal datorita cresterii volumului vanzarilor.

Compania a incercat ca in toate deciziile de finantare a pietei sa fie acoperita cu instrumente de asigurare si garantii de plata.

Nivelul stocurilor s-a redus fata de aceeasi perioada a anului 2020 (-11%) concomitent cu cresterea nivelului lichiditatilor (+60%). Conducerile companiilor au considerat ca intr-o piata mai dificila in zona achizitiilor de materii prime si marfuri, asa cum a fost primul semestru 2021, lichiditatile crescute dau o flexibilitate mai mare in desfasurarea activitatii. Creantele comerciale s-au mentinut si ele la valori apropiate (-2%). Desi cresterea cifrei de afaceri este de +60%, creantele au scazut cu 2%. Acest lucru se datoreaza preocuparii permanente a companiei de a dezvolta bune relatii de colaborare cu partenerii nostri. Datoriile pe termen scurt s-au redus fata de perioada similara a anului trecut (-8%) datorita reducerii termenelor de plata. Finantarea capitalului de lucru s-a asigurat atat din surse proprii (EBITDA) cat si din surse atrase pe termen scurt (credit furnizori si overdraft), astfel incat sa nu fie afectat negativ cash flow-ul firmei.

 Tranzactii cu partile afiliate

La data de 30.06.2021 parte afiliata este compania Biodeck S.A.:

·         Sediul social: Bucuresti, Sectorul 2, Bd. Dacia nr. 56, Corp A, Mansarda

·         Obiectul principal de activitate: Comert cu ridicata nespecializat (cod CAEN 4690)

·         Capital social: 200.000 lei integral varsat la 30 Iunie 2021

·         Cota de participare a Promateris S.A. la capitalul social al Biodeck S.A.: 70%.

Cu privire la tranzactiile cu partea afiliata Biodeck S.A. in perioada 01.01.2021 – 30.06.2021, Compania are creante in termenul de plata de la Biodeck in suma de 8.033 mii lei, venituri din vanzare produse specifice – 8.005 mii lei si venituri servicii inchiriere – 28 mii lei (valorile includ TVA).

Tranzactiile cu partea afiliata Biodeck S.A. au reprezentat 36% din totalul cifrei de afaceri realizata de companie in primele 6 luni 2021.

Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale

Promateris S.A. si Biodeck S.A. si-au respectat obligatiile financiare in perioada de raportare. Mentionam faptul ca, in cadrul companiilor s-a urmarit asigurarea lichiditatilor in vederea efectuarii platilor catre furnizori in functie de termenele de scadenta, evitandu-se plata penalitatilor de intarziere. De asemenea, companiile si-au onorat in termen obligatiile catre salariati, precum si datoriile la bugetul statului.

In primele 6 luni ale anului 2021 nu au avut loc operatiuni care sa afecteze administrarea companiei sau drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de Promateris. In primele 6 luni ale anului 2021, companiile nu au emis actiuni preferentiale sau cu drept de vot si fara drept la dividende. De asemenea, nu s-au facut rascumparari de actiuni si nu s-au emis obligatiuni.

In data de 04.02.2021 Adunarea Generala Extraordinara a Promateris a hotarat reducerea capitalului social al companiei Promateris S.A., in temeiul art. 207 alin. (1) lit. c din Legea Societatilor, de la 30.406.541 actiuni la 28.699.303 actiuni, ca urmare a anularii unui numar de 1.707.238 actiuni proprii dobandite de catre companie. Ulterior reducerii, capitalul social al Promateris S.A. va avea valoarea de 28.699.303 lei, fiind impartit in 28.699.303 actiuni cu o valoare de 1 leu/actiune.

 Dezvoltare viitoare

Compania mentine rezultatele estimate pentru acest an, prezentate in BVC pentru 2021, aprobate de Adunarea Generala anuala a actionarilor.

Pentru a doua jumatate a anului 2021, scopul nostru este sa mentinem rata accelerata de crestere atinsa in ultimii ani, prin realizarea de investitii strategice, permitandu-ne sa ne marim portofoliul de clienti si sa dezvoltam noi produse. Mai mult, in urmatorii ani, suntem hotarati si motivati sa realizam progrese de mediu, sociale si economice pentru companie si pentru toate partile interesate implicate in activitatile noastre. Suntem foarte increzatori ca pana la sfarsitul anului 2021 ne vom atinge toate tintele si ca vom fi in situatia de a atinge obiective si mai mari in anii urmatori.

In viitor, Promateris Group isi propune sa dezvolte trei noi divizii, pentru a-si consolida prezenta pe noile piete pe care a inceput sa functioneze recent.

1. Biomateriale - consolidarea pozitiei de lider regional si investitii in productia de ambalaje flexibile biodegradabile si compostabile cu valoare adaugata pentru industria alimentara

2. Reciclare - reducerea volumului de materiale plastice virgine utilizate la producerea ambalajelor si inlocuirea acestora cu materiale reciclate, respectand principiile economiei circulare

3. Hartie - dezvoltarea si producerea de solutii durabile, bazate pe hartie si biomasa, luand in considerare biodegradabilitatea, regenerabilitatea si reciclabilitatea noilor materiale