VAN la data de 31 decembrie 2020

Situatia activelor si datoriilor Fondului Proprietatea SA pe baza calculului VAN conform Regulamentului CNVM nr 4 / 2010, cu modificarile ulterioare

                                                                                                                                                              Lei

Legenda:

* = Reprezinta numarul de actiuni corespunzator capitalului social subscris si varsat (conform prevederilor Legii 247/2005, Titlul VII, Art. 9² alineatul 5 "Actiunile neplatite nu se iau in calcul la stabilirea valorii unitare a activului net al Fondului Proprietatea") excluzand (a) actiunile proprii rascumparate de Fond (Actiunile de trezorerie) conform prevederilor Regulamentului CNVM nr.4/2010 cu modificarile ulterioare, si (b) numarul de actiuni corespunzatoare GDR-urilor rascumparate

** = Include, de asemenea, valoarea participatiilor admise la tranzactionare pe piata AeRo (sistem alternativ de tranzactionare)

*** = Include numarul de companii admise la tranzactionare pe piata AeRo (sistem alternativ de tranzactionare)

Anexa – Metodele de evaluare utilizate pentru valorile mobiliare si instrumentele pietei monetare detinute de Fondul Proprietatea S.A. la data de 31 decembrie 2020

Metodele de evaluare utilizate pentru calculul valorii activului net la data de 31 decembrie 2020, pentru valorile mobiliare si instrumentele pietei monetare detinute de Fondul Proprietatea S.A. sunt urmatoarele:

1. Investitiile in actiuni listate pe BVB, tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare: Pret inchidere;
2. Investitiile in actiuni listate pe piata AeRo (sistem alternativ de tranzactionare), tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare: Pret de referinta;
3. Investitiile in actiuni listate netranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare: Valoarea justa / actiune;
4. Investitiile in actiuni nelistate: Valoarea justa / actiune;
5. Investitiile in actiuni ale companiilor in insolventa, reorganizare judiciara, lichidare, dizolvare sau faliment: Evaluate la valoarea zero;
6. Investitiile in actiuni ale companiilor nelistate pentru care situatiile financiare anuale pentru exercitiul financiar anterior nu sunt disponibile in termen de 90 zile de la termenul legal de depunere: Evaluate la valoarea zero;
7. Obligatiuni guvernamentale listate: Valoare justa (reper de pret compozit, incluzand dobanda cumulata);
8. Depozite bancare: Valoare depozit bancar cumulata cu valoarea dobanzii zilnice aferente perioadei scurse de la data constituirii.

Franklin Templeton International Services S.a r.l. in calitate de Administrator Unic al Fondul Proprietatea S.A.

Anexa – Modificarea metodelor de evaluare folosite pentru calculul valorii activului net al Fondului Proprietatea la 31 decembrie 2020

Pentru calculul valorii activului net al Fondului Proprietatea SA la data de 31 decembrie 2020, au fost modificate si/sau actualizate metodele de evaluare utilizate pentru investitiile in actiunile companiilor prezentate mai jos:

Hidroelectrica SA, CN Aeroporturi Bucuresti SA, Engie Romania SA, E-Distributie Banat SA, CN Administratia Porturilor Maritime SA, E-Distributie Muntenia SA, Societatea Nationala a Sarii SA, E-Distributie Dobrogea SA, ENEL Energie SA,

ENEL Energie Muntenia SA, Zirom SA, CN Administratia Canalelor Navigabile SA, Posta Romana SA, Aeroportul International Timisoara - Traian Vuia SA, CN Administratia Porturilor Dunarii Maritime SA, Aeroportul International Mihail Kogalniceanu - Constanta SA, CN Administratia Porturilor Dunarii Fluviale SA, Plafar SA si Complexul Energetic Oltenia SA

Pentru participatiile in aceste companii, metoda de evaluare a ramas aceeasi, respectiv Valoare justa (Valoare pe baza raportului de evaluare)/actiune, dar raportul de evaluare a fost actualizat cu asistenta din partea unui evaluator independent.

Impactul total al actualizarii acestor evaluari asupra valorii activului net al Fondului a determinat o crestere neta de 476.464.551,49 lei, detaliata in tabelul de mai jos.

 Alcom SA

Pentru investitia in aceasta companie, metoda de evaluare a fost modificata din Valoare pe baza pretului de referinta calculat si comunicat de Bursa de Valori Bucuresti conform Codului privind Sistemul Multilateral de Tranzactionare in data de 28 septembrie 2020 in Valoare justa/actiune (Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2020 intocmit cu asistenta din partea unui evaluator independent). Impactul total al acestei schimbari a metodei de evaluare asupra valorii activului net al Fondului a fost o crestere de 2.749.868,79 lei, detaliata in tabelul de mai jos:

Franklin Templeton International Services S.a r.l. in calitate de Administrator Unic al Fondul Proprietatea S.A.