Catre:

BURSA DE VALORI BUCURESTI SA

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA   

Punct de vedere privind situatii financiare 2025 

intocmit in conformitate cu Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, republicata, Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, cu modificarile si completarile ulterioare si/sau Codul Bursei de Valori Bucuresti.

Evenimente importante de raportat:

Punctul de vedere al societatii privind aspectele care au condus la exprimarea unei opinii cu rezerve de catre auditorul financiar asupra situatiilor financiare aferente exercitiului financiar incheiat la 31.12.2025, masurile avute in vedere de societate si impactul estimat asupra situatiilor financiare aferente exercitiului financiar 2026.

Potrivit Raportului auditorului independent emis la data de 22.04.2026, opinia cu rezerve a fost formulata ca urmare a aspectelor prezentate in sectiunea „Baza Opiniei”, punctele 1 si 2 din raportul de audit.

I. ASPECTUL PREZENTAT IN SECTIUNEA „BAZA OPINIEI” – PUNCTUL 1

In sectiunea „Baza Opiniei”, punctul 1 din Raportul auditorului independent aferent exercitiului financiar incheiat la 31.12.2025, auditorul financiar a apreciat ca societatea ar fi trebuit sa inregistreze ajustari pentru deprecierea activelor necorporale in valoare de 1.132.667 lei si ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale in curs de executie in valoare de 122.319 lei, apreciind ca nerecunoasterea acestora conduce la mentinerea capitalurilor proprii la nivelul de 1.629.956 lei. Potrivit raportului de audit, recunoasterea acestor ajustari ar fi condus la diminuarea capitalurilor proprii pana la nivelul de 374.970 lei si la majorarea corespunzatoare a pierderii exercitiului financiar 2025.

Punctul de vedere al societatii

Conducerea societatii nu impartaseste concluzia auditorului privind necesitatea constituirii ajustarilor de depreciere mentionate anterior si considera ca activele respective isi pastreaza capacitatea de a genera beneficii economice viitoare.

Activele necorporale sunt reprezentate in principal de platforme software si solutii tehnologice dezvoltate de societate, care, desi sunt in prezent conservate, isi pastreaza capacitatea de a genera beneficii economice viitoare prin valorificare comerciala, utilizare operationala, licentiere sau integrare in proiecte viitoare ale societatii.

In ceea ce priveste imobilizarile corporale in curs de executie, acestea sunt aferente unor proiecte investitionale aflate in derulare, inclusiv dezvoltarii facilitatii de productie din Filiasi, si includ proiecte tehnice, lucrari de infrastructura, constructii, amenajari si alte investitii necesare dezvoltarii activitatii societatii.

Prin natura lor, astfel de investitii presupun perioade extinse de implementare si nu genereaza beneficii economice inainte de finalizarea proiectelor. Societatea apreciaza ca simpla vechime a unor proiecte aflate in curs de implementare nu constituie, in sine, un indicator suficient pentru recunoasterea unei deprecieri, in absenta unor dovezi privind abandonarea investitiilor sau imposibilitatea finalizarii acestora.

In consecinta, conducerea considera ca activele respective isi pastreaza capacitatea de a genera beneficii economice viitoare si ca mentinerea valorilor contabile existente reflecta in mod adecvat realitatea economica si perspectivele de valorificare ale acestora.

II. ASPECTUL PREZENTAT IN SECTIUNEA „BAZA OPINIEI” – PUNCTUL 2

In sectiunea „Baza Opiniei”, punctul 2 din Raportul auditorului independent aferent exercitiului financiar incheiat la 31.12.2025, auditorul financiar a mentionat ca in cursul anului 2025 societatea a contractat imprumuturi in valoare totala de 1.436.690 lei fara dobanda, care includ posibilitatea rambursarii prin conversie in actiuni, si a 

precizat ca nu a putut determina cu certitudine impactul potential al acestor clauze asupra structurii capitalului propriu si asupra drepturilor actionarilor existenti.

Punctul de vedere al societatii

Societatea precizeaza ca respectivele imprumuturi au fost contractate in scopul asigurarii resurselor financiare necesare sustinerii activitatii curente si implementarii proiectelor de dezvoltare aflate in derulare.

Clauzele privind posibilitatea conversiei in actiuni reprezinta exclusiv o optiune contractuala si nu au produs efecte juridice sau economice asupra capitalului social la data de 31.12.2025 si nici ulterior pana la data prezentului raport.

La data prezentului raport nu au fost realizate operatiuni de conversie si nu au intervenit modificari ale structurii capitalului social, ale drepturilor actionarilor sau ale structurii actionariatului ca urmare a existentei acestor clauze contractuale.

Societatea precizeaza ca orice eventuala operatiune viitoare de conversie va putea fi realizata exclusiv cu respectarea prevederilor Legii societatilor nr. 31/1990, ale Legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, ale reglementarilor Autoritatii de Supraveghere Financiara, ale Bursei de Valori Bucuresti si ale Actului Constitutiv al societatii, precum si dupa obtinerea tuturor aprobarilor corporative necesare.

III. MASURILE AVUTE IN VEDERE DE SOCIETATE

In vederea consolidarii proceselor de raportare financiara si guvernanta corporativa, precum si pentru reducerea diferentelor de interpretare existente intre conducerea societatii si auditorul financiar, societatea va implementa in cursul exercitiului financiar 2026 urmatoarele masuri:

• monitorizarea periodica a recuperabilitatii activelor necorporale si a investitiilor aflate in curs de executie;

• actualizarea documentatiei economice si tehnice aferente proiectelor investitionale si activelor analizate;

• efectuarea periodica a analizelor privind existenta eventualelor indicii de depreciere si oportunitatea recunoasterii unor ajustari pentru depreciere, in conformitate cu prevederile reglementarilor contabile aplicabile;

• documentarea suplimentara a perspectivelor de valorificare economica a activelor necorporale si a proiectelor investitionale aflate in derulare;

• consolidarea procedurilor interne privind aprobarea, documentarea si monitorizarea operatiunilor de finantare ale societatii;

• continuarea dialogului si colaborarii cu auditorul financiar in vederea armonizarii abordarilor privind tratamentele contabile aplicabile si asigurarii unei raportari financiare transparente si conforme cu reglementarile in vigoare.

IV. IMPACTUL ESTIMAT ASUPRA SITUATIILOR FINANCIARE AFERENTE EXERCITIULUI FINANCIAR 2026

La data prezentului raport, conducerea societatii apreciaza ca nu exista elemente noi care sa impuna recunoasterea imediata a ajustarilor pentru depreciere mentionate in raportul de audit.

Societatea va continua monitorizarea activelor respective si va reflecta in situatiile financiare aferente exercitiului financiar 2026 orice ajustari care s-ar putea impune in baza unor informatii noi, obiective si verificabile, in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile.

In ceea ce priveste imprumuturile care includ posibilitatea conversiei in actiuni, acestea nu produc in prezent efecte asupra capitalului social si nu genereaza impact asupra situatiilor financiare ale exercitiului financiar 2026. Eventualele operatiuni viitoare de conversie vor putea fi realizate numai cu respectarea prevederilor legale si statutare aplicabile si vor fi comunicate investitorilor in conformitate cu obligatiile de raportare incidente.

Consiliul de Administratie apreciaza ca tratamentul contabil aplicat la data de 31.12.2025 este justificat si fundamentat economic, insa va continua sa monitorizeze evolutia activelor si a proiectelor investitionale si va adopta toate masurile necesare pentru asigurarea unei raportari financiare transparente si conforme cu reglementarile aplicabile.        

Presedintele Consiliului de Administratie

YESOD SRL,

Reprezentata prin Ionel Mugurel Gabriel