Opinia societatii privind raportul auditorului financiar pe anul 2025

Raportul curent conform ART. 234, , alin. (1), lit. t) din Regulamentul nr. 5/2018

             Denumirea entitatii emitente: ARMAX GAZ S.A. MEDIAS

             Sediul social: MEDIAS, STR. AUREL VLAICU NR. 35A, SIBIU

             Numarul de telefon/fax 0269-845-864(956)

             Codul fiscal RO 803727

             Numar de ordine in Registrul Comertului J 32-127/1991

             Capital social subscris si varsat: 61.417.980 lei

             Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCURESTI  

                  Eveniment important de raportat:

Punctul de vedere al societatii privind aspectele evidentiate de auditorul financiar in raportul de audit aferent exercitiului financiar 2025

In conformitate cu prevederile legale aplicabile si ca urmare a Raportului auditorului independent emis la data de 08.05.2026 privind auditarea situatiilor financiare aferente exercitiului financiar incheiat la 31.12.2025, conducerea societatii prezinta urmatorul punct de vedere referitor la aspectele care au condus la exprimarea unei opinii cu rezerve, precum si masurile avute in vedere pentru exercitiul financiar 2026.

1. Aspectele care au condus la exprimarea opiniei cu rezerve

Conform paragrafului 2 din raportul auditorului independent, auditorul a exprimat o opinie cu rezerve „cu exceptia aspectelor mentionate la punctele 4-5„. 

1.1 Aspectul mentionat la paragraful 4 – continuitatea activitatii

Auditorul financiar a evidentiat faptul ca societatea se afla in procedura de reorganizare judiciara si ca la data autorizarii situatiilor financiare nu exista o hotarare privind inchiderea procedurii de insolventa sau prelungirea planului de reorganizare, apreciind existenta unei incertitudini care ar putea genera indoieli privind capacitatea societatii de a-si continua activitatea.

Conducerea societatii apreciaza ca aplicarea principiului continuitatii activitatii este adecvata la data intocmirii situatiilor financiare, avand in vedere ca societatea isi desfasoara activitatea operationala in conditii normale, mentine relatiile comerciale cu principalii clienti si furnizori si a inregistrat in exercitiul financiar 2025 o cifra de afaceri de 52.121.325 lei si un profit net de 2.193.084 lei. Societatea monitorizeaza permanent indicatorii de lichiditate, gradul de recuperare a creantelor si obligatiile asumate prin procedura de reorganizare.

Totodata, administratorul judiciar a confirmat faptul ca societatea se afla in continuare in faza de reorganizare intrucat, pentru iesirea din procedura, este necesara indeplinirea cumulativa a conditiilor prevazute de legislatia insolventei, respectiv:

• plata integrala a sumelor prevazute in planul de reorganizare;
• plata sau esalonarea creantelor curente scadente.

Societatea a intreprins demersuri pentru esalonarea obligatiilor bugetare, fiind obtinut in cursul lunii octombrie 2025 un acord de principiu privind esalonarea acestora. In prezent, exista anumite aspecte procedurale si litigii aflate pe rol (un numar de 29 dosare asociate dosarului de insolventa cu termen septembrie-octombrie 2026) care impiedica finalizarea procedurii de reorganizare la acest moment.

Conducerea societatii considera ca aspectele evidentiate de auditor reprezinta elemente specifice unei societati aflate in procedura de reorganizare judiciara si nu reflecta imposibilitatea continuarii activitatii societatii, aceasta continuand sa desfasoare activitate economica curenta si sa implementeze masuri de consolidare financiara.

1.2 Aspectul mentionat la paragraful 5 – ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale

In cadrul raportului de audit, auditorul financiar a mentionat faptul ca societatea avea constituite ajustari pentru clienti incerti in suma de 2.309.493 lei si ca o parte din creantele comerciale in sold la 31.12.2025, in valoare de 4.276.605 lei, aveau o vechime mai mare de un an, apreciind ca ajustarile pentru deprecierea creantelor ar putea fi subevaluate.

Conducerea societatii precizeaza ca suma de 4.276.605 lei reprezinta valoarea totala a creantelor cu vechime mai mare de un an analizate de auditor si include inclusiv creante pentru care societatea avea deja constituite ajustari pentru depreciere in suma de 2.309.493 lei la data de 31.12.2025.

Prin urmare, conducerea considera ca formularea din raportul de audit poate conduce la interpretarea ca intreaga suma de 4.276.605 lei reprezenta creante neprovizionate, desi o parte semnificativa a acestora era deja acoperita prin ajustarile constituite conform politicilor contabile aplicate de societate.

Totodata, conducerea societatii precizeaza ca o parte din soldurile analizate de auditor proveneau din relatii comerciale cu parti afiliate si reprezentau sume aferente garantiilor de buna executie retinute in cadrul unor contracte comerciale.

Pentru anumite pozitii, informatiile si confirmarile de sold obtinute ulterior intocmirii si depunerii situatiilor financiare aferente exercitiului financiar 2025 au evidentiat faptul ca acestea reprezentau garantii de buna executie si nu creante comerciale curente, fiind necesara reclasificarea contabila a acestora in cursul exercitiului financiar 2026.

Politica societatii privind constituirea ajustarilor pentru deprecierea creantelor are la baza analiza individuala a creantelor semnificative si evaluarea probabilitatii de recuperare, avand in vedere:

• istoricul relatiilor comerciale;
• incasarile ulterioare datei bilantului;
• existenta negocierilor comerciale;
• situatia juridica a clientilor;
• perspectivele rezonabile de recuperare.

Conducerea societatii precizeaza ca, la data emiterii raportului de audit – 08.05.2026 – o parte semnificativa a creantelor comerciale analizate in cadrul paragrafului referitor la ajustarile pentru deprecierea creantelor era deja incasata ulterior datei bilantului.  

Societatea apreciaza ca aceste incasari ulterioare, impreuna cu natura economica a anumitor solduri analizate si clarificarile rezultate din confirmarile de sold, confirmau gradul de recuperabilitate al creantelor

existente la 31.12.2025 si reprezentau informatii relevante pentru evaluarea caracterului adecvat al ajustarilor constituite. Ulterior datei bilantului si pana la data prezentului raport au fost recuperate creante aferente soldurilor analizate de auditor, astfel incat soldul ramas neincasat aferent acestor creante este de aproximativ 217.628,21 lei, aspect care confirma intr-o masura semnificativa recuperabilitatea creantelor respective.

Gradul ridicat de recuperare ulterior datei bilantului confirma faptul ca o parte semnificativa a creantelor cu vechime mai mare de un an prezentau caracter recuperabil la data de 31.12.2025, in pofida vechimii acestora

Societatea mentioneaza faptul ca raportul auditorului independent a fost emis la data de 08.05.2026, ulterior datei publicarii situatiilor financiare anuale si documentelor aferente adunarii generale a actionarilor.

In acest context, aspectele evidentiate in forma finala a raportului de audit nu au mai putut fi reflectate in cadrul situatiilor financiare anuale deja publicate si supuse aprobarii actionarilor, fara reluarea procedurilor aferente raportarii financiare anuale.

Conducerea societatii va continua monitorizarea recuperabilitatii creantelor comerciale si va reflecta, daca va fi cazul, eventualele ajustari rezultate din reevaluarile ulterioare in situatiile financiare aferente exercitiilor financiare viitoare, in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile.

Conducerea societatii considera ca ajustarile constituite la 31.12.2025 au fost fundamentate pe baza informatiilor disponibile la data raportarii, a naturii economice a soldurilor analizate si a estimarilor managementului privind recuperabilitatea creantelor respective.

Societatea detine documente justificative privind incasarile ulterioare aferente creantelor analizate de auditor, acestea putand fi puse la dispozitia autoritatilor competente la solicitare.

2. Politica contabila a societatii privind evaluarea creantelor

Politica societatii privind evaluarea creantelor comerciale si constituirea ajustarilor pentru depreciere este fundamentata pe prevederile OMFP nr. 1802/2014 si presupune analiza individuala a gradului de recuperabilitate a creantelor semnificative, pe baza rationamentului profesional al managementului si a informatiilor disponibile la data raportarii.

In evaluarea necesitatii constituirii ajustarilor pentru deprecierea creantelor sunt avute in vedere, in principal:

• vechimea creantelor;
• istoricul relatiilor comerciale;
• incasarile ulterioare datei bilantului;
• existenta negocierilor comerciale;
• situatia juridica si financiara a clientilor;
• probabilitatea estimata de recuperare.

Conducerea societatii a apreciat la data de 31.12.2025 ca o parte semnificativa a creantelor analizate prezentau perspective rezonabile de recuperare, motiv pentru care nu au fost constituite ajustari suplimentare pentru depreciere aferente intregii valori a creantelor cu vechime mai mare de un an.

3. Masurile ce vor fi intreprinse in exercitiul financiar 2026

In vederea consolidarii pozitiei financiare si reducerii riscurilor privind recuperarea creantelor, conducerea societatii va implementa in cursul exercitiului financiar 2026 urmatoarele masuri:

a.      Reevaluarea integrala a portofoliului de creante comerciale pe baza unei analize actualizate de risc;

2. Actualizarea periodica a politicii interne privind ajustarile pentru deprecierea creantelor si corelarea acesteia cu evolutia riscurilor comerciale si financiare;
3. Intensificarea masurilor de recuperare a creantelor restante, inclusiv prin:
   • notificari comerciale;
   • negocieri de esalonare;
   • compensari;
   • actiuni in justitie pentru recuperare;
4. Monitorizarea lunara a soldurilor restante si implementarea unor limite de credit comercial pentru clientii cu risc ridicat;
5. Continuarea masurilor de eficientizare operationala si de consolidare a fluxurilor de numerar;
6. Revizuirea periodica a gradului de recuperabilitate a creantelor comerciale si actualizarea, daca va fi cazul, a ajustarilor pentru depreciere in functie de informatiile disponibile la fiecare data de raportare financiara;
7. Consolidarea procedurilor interne de monitorizare a riscului de credit comercial si a mecanismelor de control privind evaluarea activelor circulante.

4. Impactul estimat asupra situatiilor financiare aferente exercitiului 2026

Ca urmare a masurilor mentionate anterior, societatea estimeaza ca in exercitiul financiar 2026 pot aparea:

• ajustari suplimentare pentru deprecierea creantelor, in functie de rezultatul reevaluarii portofoliului de clienti;
• diminuarea rezultatului contabil aferent exercitiului in cazul constituirii unor ajustari suplimentare;
• imbunatatirea gradului de acoperire a riscului de neincasare si prezentarea mai prudenta a activelor circulante;
• reducerea expunerii asupra creantelor cu grad ridicat de risc;
• imbunatatirea fluxurilor de trezorerie prin accelerarea recuperarii creantelor comerciale.

Conducerea societatii apreciaza ca implementarea acestor masuri va contribui la consolidarea disciplinei financiare si la prezentarea fidela a pozitiei financiare a societatii in situatiile financiare aferente exercitiului 2026.

            Data,                                                                                                 Administrator / Director General,

      18.05.2026                                                                                                Dl. Paul Hodis