Electrica, companie de referinta in economia nationala si un actor major pe piata de distributie, furnizare si productie a energiei electrice din Romania, listata la Bursa de Valori Bucuresti (simbol bursier: EL) din anul 2014, debuteaza, pe 30 iulie 2025, cu prima sa emisiune de obligatiuni pe Piata Reglementata a BVB. Este cea mai mare emisiune de obligatiuni verzi, corporative si non-financiare de pe piata de capital din Romania, atingand valoarea totala de 500 de milioane de euro.
Obligatiunile, cu simbolul bursier EL30E, nominative, neconvertibile, negarantate, denominate in euro, au o valoare nominala unitara de 1.000 de euro si vor ajunge la scadenta pe 14 iulie 2030. Acestea au o dobanda anuala de 4,375%. In urma ofertei de vanzare desfasurate de Electrica, au subscris 155 de obligatari din 31 de tari, toti fiind persoane juridice.
Inainte de a intra la tranzactionare pe piata de capital locala, obligatiunile verzi ale Electrica au fost listate, pe 14 iulie 2025, la Bursa de Valori din Luxemburg, emisiunea fiind aprobata de catre institutia competenta din Luxemburg (CSSF Commission de Surveillance du Secteur Financier). Prospectul a fost, de asemenea, pasaportat de catre CSSF la ASF, iar ASF a emis Certificatul de Inregistrare a Instrumentelor Financiare (CIIF) in data de 18 iulie 2025.
Fondurile atrase prin prima emisiune de obligatiuni a companiei Electrica vor fi folosite pentru finantarea si/sau refinantarea proiectelor verzi eligibile (Eligible Green Projects), care implica proiecte corelate cu energia electrica regenerabila, in acord cu prevederile Cadrului de Finantare Verde al Electrica si ale prospectului aprobat de CSSF.
Actiunile companiei Electrica sunt listate pe Piata Reglementata a BVB din anul 2014. In cei 11 ani de la listare, Electrica a inregistrat un randament de pret de 52%, in timp ce randamentul total a fost peste 100%. Capitalizarea bursiera a companiei a ajuns astazi la o valoare de peste 5,7 miliarde de lei. De-a lungul anilor de la listare, Electrica a acordat dividende brute in valoare cumulata de 2,10 miliarde de lei.
Certificatele de depozit (GDR), care au la baza actiuni emise de Electrica, sunt de asemenea listate pe piata principala a Bursei de Valori de la Londra tot din anul 2014.
Electrica face parte din indicele principal al pietei de capital romanesti, indicele BET, din august 2014. De la acel moment, indicele BET a inregistrat un randament de peste 180%. Electrica mai este inclusa in 9 alti indici ai BVB: BET-NG, BET-XT, BET-EF, BET-BK, BETPlus, ROTX si in indicii de randament total ai BVB. Din anul 2024, compania este inclusa si in indicii FTSE Global All Cap, alaturi de alte 13 companii locale care fac parte din indicii FTSE Russell dedicati pietelor emergente. Electrica se numara, de asemenea, printre cele 35 de companii romanesti incluse in indicii MSCI pentru Piete de Frontiera, inca din 2014.
In cei 11 ani de la listarea actiunilor Electrica la BVB, investitorii au realizat peste 316.550 de tranzactii cu peste 428 de milioane de actiuni Electrica, in valoare totala de peste 5 miliarde de lei. Din ianuarie 2023, Electrica beneficiaza de servicii de Market Maker din partea BRK Financial Group si Wood & Company Financial Services.
”Listarea acestei emisiuni record de obligatiuni verzi reprezinta o etapa esentiala in strategia Electrica de sustinere a tranzitiei energetice si de consolidare a pozitiei noastre pe piata de energie din Romania. Interesul ridicat din partea investitorilor internationali confirma increderea in viziunea noastra si in capacitatea companiei de a implementa proiecte ambitioase care accelereaza dezvoltarea energiei regenerabile si contribuie semnificativ la viitorul economiei verzi. Aceasta emisiune ne permite sa finantam investitiile strategice in infrastructura energetica durabila si sa ne atingem obiectivele de crestere sustenabila pe termen lung”, a declarat Alexandru Chirita, CEO Electrica.
”Reputatia pe care Electrica si-a construit-o de-a lungul timpului in randul populatiei generale si, cu precadere, in randul investitorilor, s-a reflectat indeosebi cu ocazia primei sale emisiuni de obligatiuni. Vorbim despre obligatiuni verzi, corporative si non-financiare, fiind cea mai mare emisiune de acest fel din Romania, in valoare de 500 de milioane de euro, si avand ca obiectiv protejarea resurselor mediului. Electrica reprezinta un exemplu de emitent care contribuie semnificativ la ascensiunea pietei locale de capital si unul dintre motoarele economiei romanesti. Totodata, prezenta actiunilor Electrica in indicii MSCI pentru Piete de Frontiera, precum si in indicii FTSE Russell Global All Cap, ne pastreaza o pozitie importanta pe pietele internationale si ne aduce mai aproape de recunoasterea din partea MSCI ca Piata Emergenta”, a mentionat Radu Hanga, Presedintele Bursei de Valori Bucuresti.
”Participarea Bancii Europene de Investitii ca unul dintre investitorii-cheie ilustreaza alinierea strategica a Romaniei la obiectivele europene de decarbonizare si digitalizare. Succesul acestei emisiuni confirma ca Romania are proiecte de tranzitie energetica viabile si esentiale pentru indeplinirea tintelor climatice continentale. Supra-subscrierea masiva reflecta apetitul investitorilor pentru instrumente financiare care sustin tranzitia energetica si arata ca piata de capital romaneasca poate oferi instrumente sofisticate, cu randamente atractive si profiluri de risc controlate, care contribuie la stabilitatea sistemului financiar. In numele Bursei de Valori Bucuresti, multumesc Electrica pentru increderea acordata pietei noastre si ii felicit pe toti cei implicati – investitorii, partenerii financiari, consultantii si echipa BVB – pentru efortul comun care a facut posibil acest succes!”, a declarat Remus Vulpescu, Directorul General al Bursei de Valori Bucuresti.
„Aceasta tranzactie este un reper strategic pentru piata de capital din Romania si valideaza angajamentul Electrica fata de investitiile sustenabile. BCR, in calitate de Coordonator Global, alaturi de alte institutii financiare internationale si locale de top, a avut un rol esential in structurarea si succesul celei mai mari emisiuni de obligatiuni verzi corporative, non-financiare, din Romania.
Expertiza noastra in pietele de capital si capacitatea de a facilita accesul catre o baza diversificata de investitori institutionali au contribuit la pozitionarea Electrica ca un emitent credibil in universul finantarilor sustenabile. De asemenea, nivelul exceptional de suprasubscrierere confirma apetitul crescut al pietei pentru proiecte verzi, dar si nevoia de consolidare a infrastructurii financiare, astfel incat sa genereze valoare pe termen lung pentru economie si mediu. Ne bucuram sa fim alaturi de Electrica la listarea acestei emisiuni la Bursa de Valori Bucuresti si suntem aici sa sprijinim in continuare planurile strategice de dezvoltare ale companiei.”, a spus Cosmina Plaveti, Head of Investment Banking, BCR.
Listarea emisiunii de obligatiuni a fost asistata de BCR – Banca Comerciala Romana, BNP PARIBAS, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V., J. P. Morgan SE, Raiffeisen Bank International AG, in calitate de Coordonatori Globali (Joint Global Coordinators), si BT Capital Partners, Intesa Sanpaolo S.p.A., Société Générale si UniCredit Bank GmbH in calitate de Aranjori Principali (Joint Bookrunners).
Agentia de rating Fitch a atribuit obligatiunilor Electrica rating "BBB-", in conformitate cu ratingul asteptat pe care Fitch l-a atribuit pe 2 iulie 2025. Ratingul corporativ, confirmat de catre Fitch ultima oara in martie 2025, este "BBB-", cu perspectiva stabila.
Despre Electrica
Grupul Electrica este un jucator-cheie pe piata de distributie, furnizare si productie a energiei electrice din Romania, precum si unul dintre cei mai importanti furnizori de servicii energetice din tara.
Grupul ofera servicii pentru aproximativ 4 milioane de utilizatori, acoperind 18 judete din trei zone geografice pentru distributia energiei electrice (Transilvania Nord, Transilvania Sud si Muntenia Nord), si pe cuprinsul intregii tari pentru furnizarea energiei electrice si pentru intretinere si servicii energetice.
Din iulie 2014, Electrica, societatea holding a Grupului, este listata pe bursele de valori din Bucuresti si Londra, avand capital majoritar privat. Este singura companie romaneasca listata care activeaza integrat in domeniile distributiei, furnizarii si productiei de energie electrica. Mai multe informatii pe www.electrica.ro.
Despre Bursa de Valori Bucuresti
BVB este singurul operator de piete de valori mobiliare din Romania. BVB, companie listata pe propria piata din anul 2010, face parte din Grupul BVB care cuprinde Depozitarul Central, responsabila pentru operatiunile de registru si decontare in Romania, iar din 2019 contrapartea centrala CCP.RO, institutie care va prelua functia de compensare a tranzactiilor cu valori mobiliare in Romania si care va contribui la relansarea pietei de produse derivate. BVB administreaza doua piete distincte, Piata Reglementata si Sistemul Multilateral de Tranzactionare, pe care sunt listate o varietate de instrumente financiare precum actiuni, obligatiuni, unitati de fond, certificate, produse structurate, drepturi de preferinta. Eforturile BVB si ale stakeholderilor sai de modernizare si dezvoltare a pietei de capital din Romania au fost recunoscute prin promovarea la statutul de Piata Emergenta de catre furnizorul global de indici FTSE Russell, in anul 2020. In prezent, 14 companii romanesti sunt incluse in indicii FTSE Russell dedicati pietelor emergente. Mai multe informatii pe www.bvb.ro.
