Raport activ net STK Emergent
Octombrie 2020
Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti
Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat
Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753
Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008
Depozitarul Fondului: BRD- GSG
1. Activele fondului
RON
|
Septembrie
2020
|
Octombrie
2020
|
Actiuni necotate
|
29,916,388
|
29,916,388
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate
|
27,622,009
|
27,258,704
|
Actiuni
|
4,551,395
|
241,514
|
Numerar
|
22,583,813
|
26,522,906
|
Titluri OPC
|
692,956
|
695,439
|
Alte active nete
|
-206,155
|
-201,155
|
Alte Datorii
|
132,697
|
128,142
|
Activ net
|
57,405,699
|
57,046,950
|
VUAN
|
94.15
|
93.56
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii octombrie o pondere de 47.8% in totalul activului net.
Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, iar pentru societatile necotate se foloseste o valoare justa data de un raport de evaluare realizat de un evaluator extern avizat ANEVAR.
La finalul lunii octombrie, portofoliul de actiuni tranzactionate era compus din numerar, in proportie de 96.6%, actiuni 0.9% si titluri de participare 2.5%. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti.
Aproape jumatate din firmele mici si medii din Europa cred ca vor da faliment in urmatoarele 12 luni daca veniturile continua in ritmul actual, iar 20% din firmele italiene si franceze estimeaza ca vor demara procedurile de insolventa in urmatoarele sase luni, potrivit unui raport al firmei de consultanta McKinsey & Co care a luat in calcul peste 2.200 de IMM-uri din cele mai mari cinci economii europene. Business-urile mici si mijlocii sunt esentiale regiunii, reprezentand 67% din forta de munca.
2. Portofoliul de actiuni
Fondul Monetar International estimeaza o contractie economica de 12,8% pentru Spania pana la sfarsitul anului, acesta fiind cel mai mare declin din randul statelor dezvoltate.
La sfarsitul lunii octombrie, activul net al Fondului este evaluat la 57.05 milioane lei, in usoara scadere cu 0.62% fata de valoarea de la finele lunii septembrie, reflectand evolutia preturilor companiilor din portofoliu.
Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!
Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!
3. Evolutia valorii activului net unitar
Activul net unitar a variat cu -0.62% in ultima luna
La 30.10.2020 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 93.56 RON, in usoara scadere fata de nivelul lunii anterioare.
Indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a ajuns la nivelul de 8,510.37 puncte la sfarsitul lunii, variind cu
-5.52% in luna octombrie; cele mai mari cresteri au fost inregistrate de actiunile DIGI +8.0%, TEL +3%, M si FP +2.3%, in timp ce actiunile BRD, WINE si SNG au inregistrat in cursul lunii scaderi de -12.5%, -9.9%, si respectiv -9.5%.
Indicele sectorului financiar BET-FI a inregistrat in luna octombrie o scadere de -7.07%, cele cinci SIF-uri si FP inregistrand randamente cuprinse intre -11.8% si -0.8%.
De la lansare si pana la finalul lunii octombrie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie negativa de 3.59%, indicele BET a crescut cu 14.05%, iar indicele BET-FI a scazut cu 15.75% in acelasi interval de timp.
4. Evolutia pietelor de capital
Luna octombrie a fost caracterizata de scaderi ale pietelor de capital
Pietele financiare dezvoltate au scazut in luna octombrie in medie cu 5.92%, indicii pietelor mature de capital inregistrand urmatoarele randamente: indicele austriac ATX -2.6%, indicele polonez WIG20, -11.5%, indicele american S&P500 -2.8%, indicele francez CAC40 -4.4%, indicele britanic FTSE100 -4.9%, indicele german DAX
-9.4%.
In Europa, se manifesta al doilea val al pandemiei de COVID-19, iar evolutia accelerata a numarului de cazuri a determinat reimpunerea restrictiilor de mobilitate in anumite regiuni.
Acest fapt este determinat de scaderea indicatorul PMI Compozit, care, a reintrat in zona de contractie in luna octombrie
Bursele emergente si de frontiera au realizat in medie o scadere de 2.04% in luna octombrie, bursele din Romania si Rusia inregistrand cele mai substantiale scaderi, de -5.5% si -7.4%, in timp ce bursele din India si China au inregistrat randamente pozitive de 4.1% si respectiv 0.2%.
Indice
|
Tara
|
2018*
|
2019**
|
YTD 2020***
|
Oct -20****
|
|
ATX
|
Austria
|
-19.7%
|
16.1%
|
-35.5%
|
-2.6%
|
SOFIX
|
Bulgaria
|
-12.3%
|
-4.4%
|
-24.7%
|
0.1%
|
PX
|
Cehia
|
-8.5%
|
13.1%
|
-24.4%
|
-2.9%
|
SSEC
|
China
|
-24.6%
|
22.3%
|
5.7%
|
0.2%
|
CAC40
|
Franta
|
-11.0%
|
26.4%
|
-23.1%
|
-4.4%
|
FTSE
|
Marea Britanie
|
-12.5%
|
12.1%
|
-26.1%
|
-4.9%
|
DAX
|
Germania
|
-18.3%
|
25.5%
|
-12.8%
|
-9.4%
|
BSE SENSEX
|
India
|
5.9%
|
14.4%
|
-4.0%
|
4.1%
|
WIG 20
|
Polonia
|
-7.5%
|
-5.6%
|
-29.5%
|
-11.5%
|
BET
|
Romania
|
-4.8%
|
35.1%
|
-14.7%
|
-5.5%
|
BET-FI
|
Romania
|
-12.6%
|
37.3%
|
-17.8%
|
-7.1%
|
SP 500
|
SUA
|
-6.2%
|
28.9%
|
1.2%
|
-2.8%
|
BUX
|
Ungaria
|
-0.6%
|
17.7%
|
-30.0%
|
-2.0%
|
MOEX
|
Rusia
|
11.8%
|
29.1%
|
-11.7%
|
-7.4%
|
ISE 100
|
Turcia
|
-20.9%
|
25.4%
|
-2.8%
|
-2.9%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|