Raport activ net STK Emergent
Septembrie 2020
Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti
Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat
Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753
Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008
Depozitarul Fondului: BRD- GSG
1. Activele fondului
|
RON
|
August
2020
|
Septembrie
2020
|
|
Actiuni necotate
|
29,916,388
|
29,916,388
|
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate
|
28,051,050
|
27,622,009
|
|
Actiuni
|
5,225,050
|
4,551,395
|
|
Numerar
|
22,338,175
|
22,583,813
|
|
Titluri OPC
|
693,980
|
692,956
|
|
Alte active nete
|
-206,155
|
-206,155
|
|
Alte Datorii
|
133,371
|
132,697
|
|
Activ net
|
57,834,067
|
57,405,699
|
|
VUAN
|
94.85
|
94.15
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii septembrie o pondere de 48.1% in totalul activului net.
Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, iar pentru societatile necotate se foloseste o valoare justa data de un raport de evaluare realizat de un evaluator extern avizat ANEVAR.
La finalul lunii septembrie, portofoliul de actiuni tranzactionate era compus din numerar, in proportie de 81.2%, actiuni 16.4% si titluri de participare 2.5%. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti.
Numarul cazurilor de infectare cu coronavirus la nivel global, a crescut la 34.2 milioane la sfarsitul lunii septembrie, crestere de 33% fata de nivelul cazurilor de la sfarsitul lunii august. La nivelul pietelor financiare, aceasta crestere s-a manifestat printr-o diminuare a sperantei investitorilor intr-o recuperare economica, pentru ca, pe masura ce multe tari reintroduc restrictiile, redresarea economica incetineste, iar riscul prelungirii crizei economice provocate de pandemie se accentueaza.
2. Portofoliul de actiuni
In conditiile unei volatilitati ridicate a activelor si incertitudinii cu privire la durata acesteia, am optat si in luna septembrie pentru mentinerea unei lichiditati crescute in asteptarea unui context mai favorabil.
La sfarsitul lunii septembrie, activul net al Fondului este evaluat la 57.41 milioane lei, in usoara scadere cu 0.74% fata de valoarea de la finele lunii august, reflectand evolutia preturilor companiilor din portofoliu.
Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!
Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!
3. Evolutia valorii activului net unitar
Activul net unitar a variat cu -0.74% in ultima luna
La 30.09.2020 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 94.15 RON, in usoara scadere fata de nivelul lunii anterioare.
Indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a ajuns la nivelul de 9,007.20 puncte la sfarsitul lunii, variind cu +0.11% in luna septembrie; cele mai mari cresteri au fost inregistrate de actiunile TRP +12.0%, BRD +8.3% si FP +4.9%, in timp ce actiunile DIGI, ALR si EL au inregistrat in cursul lunii scaderi de -8.5%, -8.4%, si respectiv -8.1%.
Indicele sectorului financiar BET-FI a inregistrat in luna septembrie o crestere de 0.39%, cele cinci SIF-uri si FP inregistrand randamente cuprinse intre -5.9% si +8.3%.
De la lansare si pana la finalul lunii septembrie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie negativa de 2.99%, indicele BET a crescut cu 20.71%, iar indicele BET-FI a scazut cu 9.34% in acelasi interval de timp.
4. Evolutia pietelor de capital
Luna septembrie a fost caracterizata de scaderi ale pietelor de capital
Pietele financiare dezvoltate au scazut in luna septembrie in medie cu 3.27%, indicii pietelor mature de capital inregistrand urmatoarele randamente: indicele austriac ATX si indicele polonez WIG20, -4.9%, indicele american S&P500 -3.9%, indicele francez CAC40 -2.9%, indicele britanic FTSE100 -1.6%, indicele german DAX -1.4%.
La data de 9 septembrie, premierul britanic a introdus un proiect de lege care revine asupra unor angajamente deja asumate in cadrul acordului Brexit, crescand probabilitatea unui Brexit dur la sfarsitul anului.
Incepand cu 21 septembrie 2020, piata de capital din Romania a fost inclusa in indicii Pietelor Emergente ai furnizorului global de indici FTSE Russell, prin companiile Banca Transilvania (TLV) si Nuclearelectrica (SNN).
Bursele emergente si de frontiera au realizat in medie o scadere de 1.67% in luna septembrie, bursele din Ungaria si China inregistrand cele mai substantiale scaderi, de -5.5% si -5.2%, in timp ce bursele din Turcia si Romania au inregistrat randamente pozitive de 6.2% si respectiv 0.1%.
|
Indice
|
Tara
|
2018*
|
2019**
|
YTD 2020***
|
Sep -20****
|
|
|
ATX
|
Austria
|
-19.7%
|
16.1%
|
-33.8%
|
-4.9%
|
|
SOFIX
|
Bulgaria
|
-12.3%
|
-4.4%
|
-24.7%
|
-1.5%
|
|
PX
|
Cehia
|
-8.5%
|
13.1%
|
-22.2%
|
-3.9%
|
|
SSEC
|
China
|
-24.6%
|
22.3%
|
5.5%
|
-5.2%
|
|
CAC40
|
Franta
|
-11.0%
|
26.4%
|
-19.6%
|
-2.9%
|
|
FTSE
|
Marea Britanie
|
-12.5%
|
12.1%
|
-22.2%
|
-1.6%
|
|
DAX
|
Germania
|
-18.3%
|
25.5%
|
-3.7%
|
-1.4%
|
|
BSE SENSEX
|
India
|
5.9%
|
14.4%
|
-7.7%
|
-1.5%
|
|
WIG 20
|
Polonia
|
-7.5%
|
-5.6%
|
-20.3%
|
-4.9%
|
|
BET
|
Romania
|
-4.8%
|
35.1%
|
-9.7%
|
0.1%
|
|
BET-FI
|
Romania
|
-12.6%
|
37.3%
|
-11.6%
|
0.4%
|
|
SP 500
|
SUA
|
-6.2%
|
28.9%
|
4.1%
|
-3.9%
|
|
BUX
|
Ungaria
|
-0.6%
|
17.7%
|
-28.6%
|
-5.5%
|
|
MOEX
|
Rusia
|
11.8%
|
29.1%
|
-4.6%
|
-2.0%
|
|
ISE 100
|
Turcia
|
-20.9%
|
25.4%
|
0.1%
|
6.2%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|