Raport activ net STK Emergent
Aprilie 2021
Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti
Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat
Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753
Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008
Depozitarul Fondului: BRD- GSG
1. Activele fondului
RON
|
Martie
2021
|
Aprilie
2021
|
Actiuni necotate
|
32,979,223
|
32,979,223
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate
|
29,932,672
|
30,394,828
|
Actiuni
|
6,598,501
|
6,370,728
|
Numerar
|
22,868,981
|
23,527,921
|
Titluri OPC
|
742,754
|
797,384
|
Alte active nete
|
-277,564
|
-301,205
|
Alte Datorii
|
147,434
|
141,781
|
Activ net
|
62,764,461
|
63,232,270
|
VUAN
|
102.93
|
103.70
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii aprilie o pondere de 48.1% in totalul activului net.
La finalul lunii aprilie, portofoliul de actiuni tranzactionate era compus din numerar in proportie de 76.6%, actiuni 20.8% si titluri de participare 2.6%. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti.
Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, iar pentru societatile necotate se foloseste o valoare justa data de un raport de evaluare realizat de un evaluator extern avizat ANEVAR, actualizat in cursul lunii februarie cu datele de la finalul anului 2020.
2. Portofoliul de actiuni
La sfarsitul lunii aprilie, portofoliul de actiuni tranzactionate al Fondului este evaluat la 30.39 milioane lei in crestere cu 1.54% fata de valoarea de la finele lunii martie, reflectand evolutia preturilor companiilor din portofoliu.
Pe parcursul lunii aprilie s-au marcat o parte din actiunile detinute in portofoliu. Unul din obiectivele noastre este sa urmarim si oportunitatile investitionale autohtone, inclusiv viitoarele listari de la BVB.
Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!
Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!
3. Evolutia valorii activului net unitar
La 29.04.2021 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 103.70 RON, in crestere cu 0.75% fata de nivelul lunii anterioare.
Indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a ajuns la nivelul de 11,342.04 puncte la sfarsitul lunii, variind cu
1.87% in luna aprilie; cele mai mari cresteri au fost inregistrate de actiunile ALR +13.9%, M +13.3%, SFG +10.6% si WINE +10.2%, in timp ce actiunile SNG si DIGI au inregistrat in cursul lunii scaderi de -1.8% si respectiv -3.3%.
Indicele sectorului financiar BET-FI a inregistrat in luna aprilie o scadere de -0.31%, cele cinci SIF-uri si FP inregistrand randamente cuprinse intre -2.8% si +4.9%.
De la lansare si pana la finalul lunii aprilie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 6.86%, indicele BET a crescut cu 52.76%, iar indicele BET-FI cu 4.49% in acelasi interval de timp.
4. Evolutia pietelor de capital
Luna aprilie a fost caracterizata de cresteri ale pietelor de capital
Pietele financiare dezvoltate au crescut in luna aprilie in medie cu 3.96%, indicii pietelor mature de capital inregistrand urmatoarele randamente: indicele austriac ATX 3.3%, indicele polonez WIG20, 5.8%, indicele american S&P500 6.0%, indicele francez CAC40 3.9%, indicele britanic FTSE100 3.7%, indicele german DAX
1.1%.
Presedintele american Joe Biden se pregateste sa propuna o dublare a taxelor pe castigurile de capital pana la 39,6%, ducand totalul taxelor pana la 43,4%. Propunerea ar duce la eliminarea unei prevederi prin care se precizeaza ca impozitele pe castigurile de capital trebuie sa fie mai mici decat impozitele pe salarii. Biden a sustinut egalizarea taxelor pe munca cu cele pe castiguri din investitii spunand ca este nedrept ca multi investitori platesc taxe mai mici decat muncitorii din clasa mijlocie.
Bursele emergente si de frontiera au realizat in medie o crestere de 1.12% in luna aprilie, bursele din Bulgaria si Romania inregistrand cele mai mari cresteri, de 4.3% si 1.9%, in timp ce bursa din Ungaria a inregistrat un randament negativ de -1.5%.
Indice
|
Tara
|
2019*
|
2020**
|
YTD 2021***
|
Ian -21****
|
|
ATX
|
Austria
|
16,1%
|
-12,8%
|
17.3%
|
3.3%
|
SOFIX
|
Bulgaria
|
-4,4%
|
-21,2%
|
17.1%
|
4.3%
|
PX
|
Cehia
|
13,1%
|
-7,9%
|
7.5%
|
1.2%
|
SSEC
|
China
|
22,3%
|
14,8%
|
-0.8%
|
1.0%
|
CAC40
|
Franta
|
26,4%
|
-6,3%
|
12.6%
|
3.9%
|
FTSE
|
Marea Britanie
|
12,1%
|
-13,1%
|
6.2%
|
3.7%
|
DAX
|
Germania
|
25,5%
|
3,5%
|
10.5%
|
1.1%
|
BSE SENSEX
|
India
|
14,4%
|
15,7%
|
4.2%
|
0.5%
|
WIG 20
|
Polonia
|
-5,6%
|
-7,7%
|
3.4%
|
5.8%
|
BET
|
Romania
|
35,1%
|
-1,7%
|
16.2%
|
1.9%
|
BET-FI
|
Romania
|
37,3%
|
-9,4%
|
12.5%
|
-0.3%
|
SP 500
|
SUA
|
28,9%
|
15,5%
|
12.8%
|
6.0%
|
BUX
|
Ungaria
|
17,7%
|
-8,6%
|
3.7%
|
-1.5%
|
MOEX
|
Rusia
|
29,1%
|
8,0%
|
8.6%
|
0.8%
|
ISE 100
|
Turcia
|
25,4%
|
29,3%
|
-5.3%
|
0.7%
|