Cluj-Napoca, 16 noiembrie 2020
Comunicat Rezultate Financiare Trimestrul III 2020
Raportul nefavorabil rentabilitate sperata/risc impune prudenta
In primele noua luni ale anului 2020, pandemia COVID-19 a avut un impact major asupra pietelor financiare la nivel global, fiind factorul principal care a influentat activitatea Fondului. La inceputul anului, Fondul si-a lichidat treptat portofoliul de actiuni, mentinand o lichiditate crescuta in ultima perioada. Desi pietele s-au redresat partial, un al doilea val al pandemiei poate eroda cresterea realizata in ultimele sase luni si intarzia revenirea economica la nivel mondial.
Activitatea operationala a Fondului din primele noua luni s-a incheiat cu o pierdere neta de 455.5 mii lei.
Veniturile nete totale au fost formate din castigul net din instrumente financiare tranzactionate, sau detinute in vederea tranzactionarii, la valoare justa prin contul de profit sau pierdere de 726.8 mii lei, venituri din dividende de 15 mii lei si venituri din dobanzi de 62.5 mii lei. Diferentele de curs valutar au generat un rezultat pozitiv de 126.5 mii lei.
Activele totale ale fondului erau de 57.7 milioane RON la sfarsitul lunii septembrie 2020, in usoara scadere fata de finalul anului 2019.
Valoarea activului net unitar era de 94.15 lei la finalul perioadei de raportare.
Evenimentele cu un impact semnificativ asupra performantei fondului:
-
Pandemia COVID-19 a creat un mediu investitional riscant, cu volatilitate si corectii semnificative ale preturilor, dar si incertitudini cu privire la durata acestora. Desi pietele s-au redresat partial, cresterea a fost generata de optimismul conferit de stimulii masivi acordati de guverne si bancile centrale, si de speranta ca revenirea economica va fi rapida.
-
Si in perioada urmatoare principalele riscuri si incertitudini tin de:
-
Evaluarile extreme ale firmelor cu indicatorul PER de 36 la SP500, situatie intalnita doar in anul 2000 cand a fost bubble-ul .com;
-
Evolutia pandemiei si de modul in care tarile raspund la aceasta pandemie, de ritmul de dezvoltare al unui vaccin;
-
Negocierile in finalizarea Brexit si de tranzitia puterii in urma alegerilor prezidentiale din SUA.
Situatiile trimestriale ale fondului pot fi consultate incepand cu data de 16.11.2020 dupa orele 18.00 pe site-ul www.stk.ro sau la sediul societatii de administrare a investitiilor STK FINANCIAL SA.