Raport trim 3-2019

Raport financiar

Raport al Consiliului de Administratie pentru trimestrul III 2019

conform anexei 13 la Regulamentul ASF nr.5/2018 si Legea 24/2017

Prezentul raport cu privire la situatia pozitiei financiare, situatia rezultatului financiar si note explicative pentru trimestrul III 2019 a fost elaborat de Consiliul de Administratie al S.C. Prodplast SA.

Principalii indicatori realizati la 30.09.2019 comparativ cu 30.09.2018

2. Alte informatii

1. Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada de timp relevanta si impactul pe care acestea il au asupra pozitiei financiare a emitentului si a filialelor acestuia

In primele 9 luni ale anului 2019 s-a continuat activitatea de productiei in locatie din Buftea, cifra de afaceri a atingand o valoare cu 51% mai mare fata de perioada similara a anului trecut. De asemenea, EBITDA operational a crescut cu 140% fata de nivelul din 2018. Aceasta crestere importanta trebuie vazuta si prin prisma rezultatelor din trimestrul III 2018, respectiv faptul ca in primele 3 luni ale anului 2018 s-a finalizat relocarea echipamentelor din parcul industrial Faur in spatiile detinute de Prodplast in Buftea, perioada in care productia a fost oprita temporar (conform Raportului pe trimestrul I 2018).

In primele noua luni al anului 2019 compania si-a continuat politica de investitii pe termen lung in retehnologizarea companiei.

In cursul primelor 9 luni ale anului 2019 nu s-au constatat tendinte, evenimente sau factori de incertitudine care sa afecteze semnificativ lichiditatea S.C.Prodplast comparativ cu aceeasi perioada a anului 2018. Mentionam totusi ca Prodplast achizitioneaza petrochemicale materii prime cu preturi extrem de volatile (LDPE, PVC), ce depind de pretul petrolului si de pozitionarile marilor combinate din domeniu.

In perioada analizata (primele 9 luni 2019) s-a continuat programul de investitii, conform mandatului acordat de Adunarea Generala a Actionarilor.

Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale :

-   S.C. Prodplast nu a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in perioada de raportare. Mentionam ca in cadrul S.C. Prodplast s-a urmarit asigurarea lichiditatilor in vederea efectuarii platilor catre furnizori in functie de termenele de scadenta. De asemenea, societatea si-a onorat in termen obligatiile catre salariati, precum si datoriile la bugetul statului

-   In primele 9 luni ale anului 2019 nu au avut loc operatiuni care sa afecteze drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de S.C.Prodplast sau administrarea societatii.

-   In cursul primelor 9 luni 2019, societatea nu a emis actiuni preferentiale sau cu drept de vot si fara drept la dividende. De asemenea, nu s-au emis obligatiuni, dar a aprobat prin Hotararea nr. 1 a AGEA din 25.04.2019 dobandirea propriilor actiuni de catre Societate, prin oferta publica de cumparare, derulata prin intermediul unui intermediar autorizat sa presteze servicii si activitati de investitii, in baza unui document de oferta, aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiara si aprobarea imputernicirii Consiliului de Administratie al Societatii pentru adoptarea de masuri in vederea indeplinirii tuturor demersurilor si formalitatilor necesare pentru dobandirea propriilor actiuni prin oferta publica de cumparare, pentru un numar maxim de 1.707.238 actiuni reprezentand maxim 10% din capitalul social al Societatii, actiuni ce urmeaza a fi dobandite in cursul perioadei incepand dupa data aprobarii documentului de oferta catre Autoritatea de Supraveghere Financiara, dar nu mai mult de 6 luni de la data publicarii in Monitorul Oficial al Romaniei al prezentei hotatari a Adunarii Generale Extraordinare a actionarilor, la un pret ce va fi stabilit potrivit dispozitiilor art. 58 din Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, care nu poate fi mai mic de 2 lei/actiune si mai mare de 2,4 lei/actiune. Valoarea actiunilor proprii dobandite de Societate in acest mod nu poate depasi 4.097.371.2 lei. Tranzactia poate avea ca obiect doar actiuni integral liberate. Operatiunea de dobandire a propriilor actiuni are ca obiect reducerea capitalului social al Societatii. Plata actiunilor dobandite de Societate in cadrul ofertei publice va fi facuta din sursele prevazute de prevederile legale aplicabile. Durata ofertei publice de cumparare nu va fi mai mica de 10 zile lucratoare si nu va depasi 50 de zile lucratoare.

Documentul de oferta a fost aprobat de ASF in data de 12.06.2019 cu urmatoarele caracteristici:

-          Numarul de actiuni care fac obiectul ofertei este de 1.707.238 actiuni reprezentand 10% din capitalul social

-          Valoarea nominala: 1 leu /actiune

-          Pretul de cumparare este de 2,4 lei/actiune

-          Perioada de derulare 20.06.2019 – 29.08.2019

-          Intermediarul ofertei SSIF IFB Finwest S.A.

-          Locurile de subscriere: la sediul IFB Finwest S.A. (Arad, str. Dimitrie Bolintineanu nr. 5, ap. 4-5) sau la oricare din sediile autorizate ale IFB Finwest S.A., sau la sediul oricarui intermediar autorizat de catre CNVM/ASF.

Actiunile SC Prodplast SA sunt cotate din anul 1997 pe piata Bursei de Valori Bucuresti, la categoria standard, simbol PPL.

Operatiunea s-a finalizat cu rascumpararea de catre societate a 9.090 actiuni proprii la pretul de 2,4 lei/actiune in 30.08.2019.

Tranzactii semnificative :

-   Nu au avut loc tranzactii majore intre S.C.Prodplast si persoanele care fac parte din conducerea executiva si Consiliul de Administratie.

-   Informatii privind tranzactiile cu partile afiliate. La data de 30.09.2019 parte afiliata este societatea Biodeck SA (fosta Prodplast Bio SA):

-    Sediul social : Buftea, Sos. Bucuresti-Tirgoviste nr.1, Cladire C1, Parter, Jud Ilfov ;

-    Obiectul principal de activitate Comert cu ridicata nespecializat cod CAEN 4690.

-    Cota de participare la capitalul social al Biodeck SA este de 70%. Capitalul social al Biodeck SA

este de 200.000 lei integral varsat la 30 Septembrie 2019.

     Societatea are creante de la Biodeck in suma de 11.628.134 lei reprezentand venituri din vanzare produse specifice (valoarea include TVA).

     Vanzarile catre Biodeck in primele trei trimestre al anului 2019 sunt de 24.102.529 (valoarea include TVA), cifra de afaceri fiind 20.254.226 lei (valoarea nu include TVA).

         Structurile de conducere ale Prodplast

-   Consiliul de Administratie

Compania Prodplast SA este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie ales de catre Adunarea Generala a Actionarilor, prin vot secret. Componenta acestuia este urmatoarea:

Matei Dimitriu – Presedinte

Tudor Alexandru Georgescu - Membru

Florin Tonescu – Membru

Florentina Popescu – Membru

Lucian Caruceriu – Membru

Functia de Director General a fost atribuita de catre Consiliul de Administratie domnului  Tudor Alexandru Georgescu.

2. Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului si ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante

Situatia pozitiei financiare la 30 Septembrie 2019

In primele 9 luni ale anului 2019 s-a consolidat activitatea firmei, efortul fiind indreptat catre eficientizarea activitatii si obtinerea unor rezultate cat mai bune. Stocurile au crescut fata de perioada similara a anului 2018 (+56%) prin echilibrarea acestora la un nivel optim pentru volumul actual de productie. Creantele comerciale s-au majorat si ele fata de perioada similara a anului 2018 (+45%) urmarind trendul crescator al cifrei de afaceri (+51%). Corespunzator au crescut si datoriile pe termen scurt, in principal prin obtinerea de credit comercial de la furnizorii de materii prime (+69%). Finantarea capitalului de lucru s-a asigurat atat din surse proprii (EBITDA) cat si din surse atrase pe termen scurt (credit furnizori si overdraft), astfel incat sa nu fie afectat negativ cash flow-ul firmei.

Veniturile, cheltuielile si rezultatele reflectate in contul de profit si pierdere pe 9 luni 2019 comparativ cu 9 luni 2018

Evolutia cifrei de afaceri (+51%) a fost determinata in principal de masurile interne. Cresterea cifrei de afaceri a determinat totodata si realizarea unor economii de scara.

Profitul net  este compus din rezultatele pozitive obtinute in principal din exploatare. Profitul din exploatare a fost obtinut prin cresterea cifrei de afaceri in conditiile unor marje bune, in conditiile in care s-a finalizat relocarea activitatii de productie in locatia Buftea si s-a pus accent asupra cresterii cifrei de afaceri si a EBITDA.

EBITDA a crescut semnificativ (+140%) datorita tuturor masurilor organizatorice implementate, a cresterii vanzarilor si optimizarea mixului de produse oferite. Aceasta crestere importanta trebuie vazuta si prin prisma rezultatelor din trimestrul I 2018, respectiv faptul ca in primele 3 luni ale anului 2018 s-a finalizat relocarea echipamentelor din parcul industrial Faur in spatiile detinute de Prodplast in Buftea, perioada in care productia a fost oprita temporar (conform Raportului pe trimestrul I 2018).

Compania a incercat ca in toate deciziile de finantare a pietei sa fie acoperita cu instrumente de asigurare si garantii de plata.

Declaratia conducerii

Conform celor mai bune informatii disponibile, confirmam ca situatiile financiare, pentru primele 9 luni 2019, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, obligatiilor, pozitiei financiare si a contului de profit si pierdere ale companiei Prodplast, asa cum este prevazut de standardele de contabilitate aplicabile. Confirmam de asemenea ca situatia performantei operationale si informatiile prezentate in acest raport ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a principalelor evenimente care au avut loc in decursul primelor noua luni ale anului 2019 si a impactului lor asupra situatiilor financiare.

Mentionam totodata ca Situatiile la 9 luni 2019 sunt neauditate.

Director General, Tudor Alexandru Georgescu