Catre: BURSA DE VALORI BUCURESTI
AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA
RAPORT
Conform Regulamentului ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si a Legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata
Data raportului: 15.05.2019
Denumirea entitatii emitente: MED LIFE S.A. ("MedLife" sau "Societatea")
Sediul social: Calea Grivitei nr. 365, sector 1, Bucuresti, Romania
Numarul de telefon / fax: 0374 180 470
Codul unic de inregistrare: 8422035
Numar de inregistrare in Registrul Comertului: J40/3709/1996
Capital social subscris si varsat: 5.536.270,5 RON
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Premium
Evenimente importante de raportat:
Publicarea Raportului Trimestrial aferent primului trimestru, 2019
(perioada 1 ianuarie – 31 martie 2019) GRUPUL MEDLIFE si MED LIFE S.A.
Med Life S.A. informeaza actionarii si investitorii ca, incepand cu data de 15.05.2019, ora 9:00 AM, pe website-ul societatii (www.medlife.ro), la sectiunea Relatia cu Investitorii / Rapoarte si prezentari pentru Investitori/ Rapoarte Periodice, este disponibil Raportul Trimestrial aferent primului trimestru al exercitiului financiar 2019.
De asemenea, Raportul Trimestrial aferent primului trimestru al exercitiului financiar 2019 poate fi consultat si prin accesarea link-ului de mai jos.
Website link: https://www.medlife.ro/relatia-cu-investitorii/rapoarte-investitori/periodice
Informatii sumplimentare pot fi obtinute la: investors@medlife.ro.
__________________
Mihail Marcu
Director General
Grupul Medlife
SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATa A POZITIEI FINANCIARE LA 31 Martie 2019 („BILANT CONSOLIDAT”)
|
|
|
31 martie,
|
|
1 ianuarie,
|
|
Variatie
|
|
|
|
2019
|
|
2019
|
|
|
|
ACTIVE
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVE IMOBILIZATE
|
|
|
|
|
|
|
|
Fond comercial
|
|
82.378.647
|
|
82.378.647
|
|
0,0%
|
|
Imobilizari necorporale
|
|
38.963.872
|
|
39.647.014
|
|
-1,7%
|
|
Imobilizari corporale
|
|
452.887.076
|
|
458.033.010
|
|
-1,1%
|
|
Imobilizari cu drept de folosinta
|
|
105.951.764
|
|
-
|
|
100,0%
|
|
Alte active financiare
|
|
16.654.765
|
|
10.115.776
|
|
64,6%
|
|
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE
|
|
696.836.124
|
|
590.174.447
|
|
18,1%
|
|
ACTVE CIRCULANTE
|
|
|
|
|
|
|
|
Stocuri
|
|
30.262.729
|
|
31.070.480
|
|
-2,6%
|
|
Creante
|
|
85.303.599
|
|
78.957.879
|
|
8,0%
|
|
Alte active
|
|
12.071.509
|
|
13.117.114
|
|
-8,0%
|
|
Numerar si echivalente de numerar
|
|
39.675.884
|
|
34.206.159
|
|
16,0%
|
|
|
|
167.313.721
|
|
157.351.632
|
|
6,3%
|
|
Active clasificate ca destinate vanzarii
|
|
381.665
|
|
381.665
|
|
0,0%
|
|
CHELTUIELI IN AVANS
|
|
8.817.794
|
|
6.186.462
|
|
42,5%
|
|
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE
|
|
176.513.180
|
|
163.919.759
|
|
7,7%
|
|
TOTAL ACTIVE
|
|
873.349.304
|
|
754.094.206
|
|
15,8%
|
|
CAPITALURI SI DATORII
|
|
|
|
|
|
|
|
DATORII CURENTE
|
|
|
|
|
|
|
|
Datorii comerciale
|
|
145.922.699
|
|
140.970.528
|
|
3,5%
|
|
Descoperire de cont
|
|
29.307.406
|
|
30.911.018
|
|
-5,2%
|
|
Portiunea curenta a datoriei din leasing financiar
|
|
43.020.855
|
|
8.949.472
|
|
380,7%
|
|
Portiunea curenta a datoriilor pe termen lung
|
|
25.717.668
|
|
23.162.490
|
|
11,0%
|
|
Datorii cu impozitul pe profit curent
|
|
1.074.068
|
|
729.572
|
|
47,2%
|
|
Provizioane
|
|
1.875.448
|
|
2.458.957
|
|
-23,7%
|
|
Alte datorii
|
|
35.556.505
|
|
37.605.544
|
|
-5,4%
|
|
Datorii asociate cu active destinate vanzarii
|
|
442.944
|
|
458.785
|
|
-3,5%
|
|
TOTAL DATORII CURENTE
|
|
282.917.593
|
|
245.246.366
|
|
15,4%
|
|
DATORII PE TERMEN LUNG
|
|
|
|
|
|
|
|
Datorii din leasing financiar
|
|
100.766.080
|
|
26.525.231
|
|
279,9%
|
|
Datorii pe termen lung
|
|
294.912.197
|
|
287.013.365
|
|
2,8%
|
|
TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG
|
|
395.678.277
|
|
313.538.596
|
|
26,2%
|
|
Datorii cu impozitul amanat
|
|
16.598.179
|
|
16.436.342
|
|
1,0%
|
|
TOTAL DATORII
|
|
695.194.049
|
|
575.221.304
|
|
20,9%
|
|
CAPITALURI
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital emis
|
|
81.495.470
|
|
81.495.470
|
|
0,0%
|
|
Actiuni proprii
|
|
(3.730.082)
|
|
(6.056.105)
|
|
-38,4%
|
|
Rezerve
|
|
93.906.109
|
|
93.906.109
|
|
0,0%
|
|
Rezultat reportat
|
|
(12.988.579)
|
|
(9.994.660)
|
|
30.0%
|
|
Capitaluri atribuibile proprietarilor Grupului
|
|
158.682.918
|
|
159.350.814
|
|
-0,4%
|
|
Interese care nu controleaza
|
|
19.472.337
|
|
19.522.088
|
|
-0,3%
|
|
TOTAL CAPITALURI
|
|
178.155.255
|
|
178.872.902
|
|
-0,4%
|
|
TOTAL CAPITALURI SI DATORII
|
|
873.349.304
|
|
754.094.206
|
|
15,8%
|
SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 MARTIE 2019 („CPP CONSOLIDAT”)
|
|
|
Perioada de 3 luni incheiata la
31 martie
|
|
Variatie
|
|
|
|
2019
|
|
2018
|
|
2019/2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CIFRA DE AFACERI
|
|
231.022.320
|
|
176.228.645
|
|
31,1%
|
|
Alte venituri operationale
|
|
2.026.049
|
|
209.217
|
|
868,4%
|
|
VENITURI OPERATIONALE
|
|
233.048.369
|
|
176.437.862
|
|
32,1%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CHELTUIELI OPERATIONALE
|
|
(218.005.747)
|
|
(166.815.073)
|
|
30,7%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PROFIT OPERATIONAL
|
|
15.042.622
|
|
9.622.789
|
|
56,3%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Costul finantarii
|
|
(4.785.542)
|
|
(3.363.845)
|
|
42,3%
|
|
Alte cheltuieli financiare
|
|
(6.318.848)
|
|
(256.061)
|
|
2367,7%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT FINANCIAR
|
|
(11.104.390)
|
|
(3.619.906)
|
|
206,8%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT INAINTE DE IMPOZITARE
|
|
3.938.232
|
|
6.002.883
|
|
-34,4%
|
|
Cheltuiala cu impozitul pe profit
|
|
(1.568.883)
|
|
(1.614.370)
|
|
-2,8%
|
|
REZULTAT NET
|
|
2.369.349
|
|
4.388.513
|
|
-46.0%
|
|
Proprietarilor Grupului
|
|
940.414
|
|
2.887.261
|
|
-67.4%
|
|
Intereselor care nu controleaza
|
|
1.428.935
|
|
1.501.252
|
|
-4,8%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE IN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Castig/pierdere rezultat/a din reevaluare
|
|
-
|
|
-
|
|
0,0%
|
|
Corectii referitoare la ani precedenti
|
|
-
|
|
-
|
|
0,0%
|
|
Impozit amanat pentru alte elemente ale rezultatului global
|
|
-
|
|
-
|
|
0,0%
|
|
TOTAL ALTE ELEMENTE DE REZULTAT GLOBAL
|
|
-
|
|
-
|
|
0,0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total alte elemente de rezultat global atribuibile
|
|
|
|
|
|
|
|
Proprietarilor Grupului
|
|
-
|
|
-
|
|
0,0%
|
|
Intereselor care nu controleaza
|
|
-
|
|
-
|
|
0,0%
|
|
TOTAL REZULTAT GLOBAL
|
|
2.369.349
|
|
4.388.513
|
|
-46,0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total rezultat global atribuibil:
|
|
|
|
|
|
|
|
Proprietarilor Grupului
|
|
940.414
|
|
2.887.261
|
|
-67,4%
|
|
Intereselor care nu controleaza
|
|
1.428.935
|
|
1.501.252
|
|
-4,8%
|
I. ANALIZA FINANCIARA
Analiza Contului de Profit si Pierdere Consolidat
Cifra de afaceri a perioadei de 3 luni incheiata la 31 martie 2019 (“T1 2019”) s-a ridicat la 231.022.320 RON, in crestere fata de cifra de afaceri obtinuta in primele 3 luni 2018 (“T1 2018”) cu 31,1%. Cresterea s-a datorat, in principal, cresterii semnificative a tuturor liniilor de afaceri ale Grupului, cu preponderenta in Spitale, Clinici, Vanzari corporative si Laboratoare, precum si achizitiilor finalizate de Grup in 2018, ulterior lunii martie.
|
Linie de afaceri
|
T1 2019
|
% din Total Vanzari
|
T1 2018
|
% din Total Vanzari
|
Variatie
|
|
|
Vanzari
|
Vanzari
|
2019/2018
|
|
Clinici
|
67.709.964
|
29,3%
|
48.199.052
|
27,4%
|
40,5%
|
|
Stomatologie
|
14.375.414
|
6,2%
|
10.534.452
|
6,0%
|
36,5%
|
|
Spitale
|
52.713.276
|
22,8%
|
33.002.491
|
18,7%
|
59,7%
|
|
Laboratoare
|
38.105.024
|
16,5%
|
33.632.216
|
19,1%
|
13,3%
|
|
Vanzari corporative
|
45.581.978
|
19,7%
|
39.857.039
|
22,6%
|
14,4%
|
|
Farmacii
|
9.750.143
|
4,2%
|
8.948.472
|
5,1%
|
9,0%
|
|
Altele
|
2.786.521
|
1,2%
|
2.054.923
|
1,2%
|
35,6%
|
|
TOTAL
|
231.022.320
|
100.0%
|
176.228.645
|
100%
|
31.1%
|
Cheltuielile operationale includ cheltuieli fixe si variabile, precum si cheltuieli cu bunuri si materiale utilizate de Grup pentru prestarea serviciilor. Grupul a inregistrat cheltuieli operationale de 218.005.747 RON in T1 2019, reprezentand o crestere de 30,7%, sau 51.190.674 RON, comparativ cu T1 2018. Cresterea este in principal determinata de cresterea activitatii grupului. Cheltuielile operationale ca pondere in total venituri operationale au scazut la 93,5% in T1 2019 de la 94,5% in T1 2018.
Profitul operational a inregistrat o crestere de 56,3% in T1 2019 comparativ cu T1 2018, de la 9.622.789 RON in T1 2018 la 15.042.622 RON in T1 2019.
Pierderea financiara a crescut in T1 2019 cu 7.484.484 RON, de la 3.619.906 RON in T1 2018, la 11.104.390 RON in T1 2019. Cresterea s-a datorat in principal cresterii cu 6.062.787 RON in alte cheltuieli financare ca urmare a cresterii cheltuielilor din diferente de curs valutar, dar si cresterii cu 1.011.480 RON in costul finantarii ca urmare a implementarii IFRS 16.
Rezultatul net inregistrat in perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019 a scazut cu 2.019.164 RON sau 46,0% comparativ cu aceeasi perioada din 2018, de la 4.388.513 RON in T1 2018 la 2.369.349 RON in T1 2019. Scaderea reprezinta transalatarea cresterii cheltuielilor financiare in rezultatul net.
Luand in calcul situatiile pro-forma, vanzarile pentru T1 2019 insumeaza 230.004.605 RON, iar EBITDA ajustata insumeaza 41.895.914 RON. Pentru mai multe informatii despre informatiile financiare pro-forma consultati capitolul VII – INFORMATII FINANCIARE PRO-FORMA CONSOLIDATE NEAUDITATE.
Analiza Bilantului Consolidat
Activele imobilizate insumeaza 696.836.124 RON la 31 martie 2019, inregistrand o crestere de 18,1% comparativ cu 31 decembrie 2018.
Activele circulante au crescut cu 7,7%, de la 163.919.759 RON la 31 decembrie 2018 la 176.513.180 RON la 31 martie 2019.
Datoriile curente (excluzand datoriile purtatoare de dobanda) au crescut cu 2.648.278 RON, sau 1,5%, de la 182.223.386 RON la 31 decembrie 2018 la 184.871.664 RON la 31 martie 2019.
Datoriile purtatoare de dobanda au crescut cu 117.162.630 RON, sau 31,1%, de la 376.561.576 RON la 31 decembrie 2018 la 493.724.206 RON la 31 martie 2019. Cresterea se datoreaza in principal implementarii IFRS 16 ce duce la o crestere cu 106.471.190 RON a datoriei din leasing financiar.
II.INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA 31 MARTIE 2019
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Indicatorul lichiditatii curente
|
31 martie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Active curente
|
176.513.180
|
=
|
0,62
|
|
Datorii curente
|
282.917.593
|
|
|
|
|
|
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Indicatorul gradului de indatorare
|
31 martie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Capital imprumutat
|
395.678.277
|
=
|
223%
|
|
Capital propriu
|
178.155.255
|
|
|
|
|
|
|
Capital imprumutat
|
395.678.277
|
=
|
69%
|
|
Capital angajat
|
573.833.532
|
|
|
|
|
|
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Viteza de rotatie a debitelor clienti (zile)
|
31 martie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Sold mediu clienti
|
82.130.739
|
=
|
32,00
|
|
Cifra de afaceri
|
231.022.320
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Viteza de rotatie a activelor imobilizate
|
31 martie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Cifra de afaceri
|
231.022.320
|
=
|
0,33
|
|
Active imobilizate
|
696.836.124
|
III.PRINCIPALII INDICATORI OPERATIONALI
|
Linie de afaceri
|
Informatii
|
Perioada de 3 luni incheiata la
31 martie 2019
|
Perioada de 3 luni incheiata la
31 martie 2018
|
|
Clinici
|
Venit
|
67.709.964
|
48.199.052
|
|
Clinici
|
Vizite
|
435.603
|
320.519
|
|
Clinici
|
Venit mediu
|
155,4
|
150,4
|
|
Stomatologie
|
Venit
|
14.375.414
|
10.534.452
|
|
Stomatologie
|
Vizite
|
29.632
|
25.808
|
|
Stomatologie
|
Venit mediu
|
485,1
|
408,2
|
|
Spitale
|
Venit
|
52.713.276
|
33.002.491
|
|
Spitale
|
Pacienti
|
20.816
|
15.658
|
|
Spitale
|
Venit mediu
|
2.532,3
|
2.107,6
|
|
Laboratoare
|
Venit
|
38.105.024
|
33.632.216
|
|
Laboratoare
|
Analize
|
1.496.320
|
1.445.108
|
|
Laboratoare
|
Venit mediu
|
25,5
|
23,3
|
|
Vanzari Corporative
|
Venit
|
45.581.978
|
39.857.039
|
|
Vanzari Corporative
|
PPM
|
650.193
|
573.688
|
|
Vanzari Corporative
|
Venit mediu
|
70,1
|
69,5
|
|
Farmacii
|
Venit
|
9.750.143
|
8.948.472
|
|
Farmacii
|
Clienti
|
69.700
|
75.256
|
|
Farmacii
|
Venit mediu
|
139,9
|
118,9
|
|
Altele
|
Venit
|
2.786.521
|
2.054.923
|
IV. INFORMATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PRO-FORMA PENTRU PERIOADA DE 3 LUNI INCHEIATA LA 31 MARTIE 2019 (“CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE CONSOLIDAT PRO-FORMA”)
|
Situatia Pro-forma Consolidata a contului de profit si pierdere
|
|
|
3 luni incheiate la 31 martie 2019
|
|
|
Situatii financiare consolidate
|
Normalizare
|
Costuri nerecurente
|
Ajustare
Pro-forma
|
|
CIFRA DE AFACERI
|
231.022.320
|
(6.092.247)
|
-
|
224.930.073
|
|
Alte venituri operationale
|
2.026.049
|
-
|
-
|
2.026.049
|
|
VENITURI OPERATIONALE
|
233.048.369
|
(6.092.247)
|
-
|
226.956.122
|
|
|
|
|
|
|
|
CHELTUIELI OPERATIONALE
|
(218.005.747)
|
6.092.247
|
1.688.142
|
(210.225.357)
|
|
PROFIT OPERATIONAL
|
15.042.622
|
-
|
1.688.142
|
16.730.764
|
|
|
|
|
|
|
|
Costul finantarii
|
(4.785.542)
|
-
|
-
|
(4.785.542)
|
|
Alte cheltuieli financiare
|
(6.318.848)
|
-
|
-
|
(6.318.848)
|
|
REZULTAT FINANCIAR
|
(11.104.390)
|
-
|
-
|
(11.104.390)
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT INAINTE DE IMPOZITARE
|
3.938.232
|
-
|
1.688.142
|
5.626.374
|
|
|
|
|
|
|
|
Cheltuiala cu impozitul pe profit
|
(1.568.883)
|
-
|
(270.103)
|
(1.838.986)
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT NET
|
2.369.349
|
-
|
1.418.040
|
3.787.389
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Reconcilierea Rezultatului Net la EBITDA
|
|
|
3 luni incheiate la 31 martie 2019
|
|
|
Situatii financiare consolidate
|
Normalizare
|
Costuri nerecurente
|
Ajustare
Pro-forma
|
|
|
|
|
|
|
|
Profit/(pierdere) pentru perioada
|
2.369.349
|
-
|
1.418.040
|
3.787.389
|
|
Reintegrare:
|
|
|
|
|
|
Impozite pe profit:
|
1.568.883
|
-
|
270.103
|
1.838.986
|
|
Din care:
|
|
|
|
|
|
Cheltuieli cu impozitele de baza
|
1.568.883
|
-
|
-
|
1.568.883
|
|
Impact costuri nerecurente
|
-
|
-
|
270.103
|
270.103
|
|
Rezultat financiar
|
11.104.390
|
-
|
-
|
11.104.390
|
|
Depreciere, amortizare si pierderi, inclusiv din reevaluari
|
23.296.903
|
-
|
-
|
23.296.903
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA Ajustata
|
38.339.524
|
-
|
1.688.142
|
40.027.667
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Cifra de afaceri impartita pe linii de afaceri
|
|
|
3 luni incheiate la 31 martie 2019
|
|
|
Situatii financiare consolidate
|
Normalizare
|
Costuri nerecurente
|
Ajustare
Pro-forma
|
|
|
|
|
|
|
|
Clinici
|
67.709.964
|
(295.840)
|
-
|
67.414.124
|
|
Stomatologie
|
14.375.414
|
-
|
-
|
14.375.414
|
|
Spitale
|
52.713.276
|
(5.796.407)
|
-
|
46.916.869
|
|
Laboratoare
|
38.105.024
|
-
|
-
|
38.105.024
|
|
Vanzari Corporative
|
45.581.978
|
-
|
-
|
45.581.978
|
|
Farmacii
|
9.750.143
|
-
|
-
|
9.750.143
|
|
Alte Venituri
|
2.786.521
|
-
|
-
|
2.786.521
|
|
Total cifra de afaceri
|
231.022.320
|
(6.092.247)
|
-
|
224.930.073
|