REZULTATE FINANCIARE SEMESTRIALE LA 30 IUNIE 2019
Bursa de Valori Bucuresti a incheiat prima jumatate de an cu toti indicii pe plus si cresteri de doua cifre. Indicele BET a crescut cu aproape 20% in primele sase luni, iar indicele BET - Total Return (BET-TR) a trecut pragul de 14.000 de puncte, cresterea de aproape 30%. Aceasta crestere accelerata a aparut si ca urmare a unui efect de baza pentru ca piata era foarte jos la finalul anului trecut.
Capitalizarea bursiera a tuturor companiilor listate pe piata reglementata a BVB a depasit 34,8 de mld. euro in ultima sedinta de tranzactionare din iunie 2019, comparativ cu 30,6 mld. euro la final de 2018, in crestere cu 14%.
Piata reglementata de actiuni, excluzand ofertele publice initiale si secundare, care a generat 93% din totalul veniturilor din tranzactionare in prima jumatate a anului 2019 (S1 2018: 60% din totalul veniturilor din tranzactionare la BVB) a inregistrat o crestere cu 12% a valorii tranzactionate, respectiv 5,25 mld. lei, rezultat al interesului investitorilor pentru tranzactionarea pe piata secundara.
Activitatea de tranzactionare pentru toate pietele, inclusiv oferte, a inregistrat o scadere cu 25% in primele sase luni din 2019 comparativ cu perioada similara din 2018, de la 7,46 mld. lei la 5,60 mld. lei. Scaderea provine, in cea mai mare masura, din diminuarea drastica a valorii ofertelor derulate pe piata principala de actiuni si obligatiuni, atat a ofertelor publice initiale dar mai ales a ofertelor publice secundare, de la 2.373 mil. lei in S1 2018 la 57 mil. lei in S1 2019. Lipsa ofertelor a fost puternic influentata de perceptia investitorilor asupra modificarilor cadrului legislativ din Romania, cu impact direct in piata de capital.
Comparativ cu prima jumatate a anului 2018, activitatea de decontare a tranzactiilor incheiate la BVB (in lei si euro) a Depozitarului Central a scazut cu 3% pana la valoarea de 4,84 mil. lei, pe seama scaderii valorii tranzactionate la BVB in timp ce veniturile obtinute din activitatea de registru au scazut cu 20%, de la 2,92 mil. lei la 2,33 mil lei, ca efect de baza, avand in vedere veniturile de tip one-off inregistrate in prima jumatate a anului 2018.
Veniturile operationale ale Grupului BVB au inregistrat o scadere cu 17% in primele sase luni ale anului fata de perioada similara a anului 2018, pana la un nivel de 17,41 mil. lei (S1 2018: 21,30 mil. lei), scadere determinata in principal de scaderea veniturilor din comisioanele aferente valorii totale a tranzactiilor de tip “oferte” derulate pe pietele BVB.
Cheltuielile operationale consolidate au cumulat 15,18 mil. lei, inregistrand o crestere cu 4.7% fata de primele sase luni ale anului trecut (S1 2018: 14,49 mil. lei), in principal pe fondul cresterii cheltuielilor cu amortizarea imobilizarilor, determinate de investitiile realizate de grup in anul 2018, a cheltuielilor cu alte servicii prestate de terti si a cheltuielilor de promovare, ca urmare a intensificarii eforturilor de promovare a pietei de capital in anul 2019 fata de anul anterior, in special prin prisma evenimentelor organizate de catre Grupul BVB pentru promovarea pietei de capital.
Grupul BVB a inregistrat o scadere cu 62% a profitului operational consolidat in prima jumatate a anului 2019 pana la valoarea de 2,57 mil. lei (S1 2018: 6,81 mil. lei), principala cauza fiind diminuarea drastica a valorii ofertelor derulate pe piata principala de actiuni si obligatiuni.
Veniturile financiare nete au crescut cu 10% in primele sase luni ale anului 2019 comparat cu perioada similara a anului 2018, pana la valoarea de 2,04 mil lei (S1 2018: 1,86 mil. lei), diferentele nerealizate de curs valutar din reevaluarea instrumentelor financiare in valuta generand un castig de 0,54 mil. lei (S1 2018: castig de 0,41 mil. lei).
Profitul net consolidat in primul semestru al 2019 a atins nivelul de 3,87 mil. lei (S1 2018: 6,99 mil. lei), in scadere cu 45% comparativ cu anul anterior, acesta fiind obtinut in proportie de 73% din segmentul de tranzactionare al Grupului. Profitul atribuibil actionarilor societatii mama a fost de 3,60 mil. lei (S1 2018: 6,74 mil. lei).
BVB a distribuit, incepand cu data de 27 iunie 2019, dividendele aferente profitului net aferent 2018, in suma de 9,02 mil. lei, reprezentand 100% din profitul net dupa rezerve. Dividendul brut pentru anul 2018 a fost de 1,12593 lei/actiune.
Principalii indicatori financiari si operationali
Rezultate financiare consolidate – Grup BVB (mil. lei, daca nu este specificat altfel)
|
Sem. 1 2019
|
Sem. 1 2018
|
Variatie
(%)
|
Trim. 2
2019
|
Trim. 2
2018
|
Variatie
(%)
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri operationale
|
17,41
|
21,30
|
-17%
|
8,89
|
9,41
|
-6%
|
Cheltuieli operationale
|
15,18
|
14,49
|
5%
|
7,93
|
7,37
|
+8%
|
Profit operational
|
2,57
|
6,81
|
-62%
|
0,95
|
2,04
|
-54%
|
Venit/(Cheltuieli) net(e) financiar(e)
|
2,04
|
1,86
|
10%
|
0,35
|
1,65
|
-79%
|
Profit inainte de impozitare
|
4,67
|
8,67
|
-46%
|
1,36
|
3,69
|
-63%
|
Profitul din activitati continue
|
3,87
|
7,22
|
-46%
|
1,11
|
3,05
|
-64%
|
Profitul/(pierderea) din activitati intrerupte
|
-
|
(0,23)
|
-
|
0,04
|
(0,09)
|
143%
|
Profitul perioadei
|
3,87
|
6,99
|
-45%
|
1,15
|
2,96
|
-61%
|
Profit net atribuibil actionarilor (lei/actiune)
|
0,4475
|
0,8371
|
-47%
|
0,1221
|
0,3430
|
-64%
|
Indicatori de profitabilitate – Grup BVB (%)
|
Sem. 1 2019
|
Sem. 1 2018
|
|
Trim. 2 2019
|
Trim. 2 2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Marja operationala
|
14%
|
32%
|
|
11%
|
22%
|
|
Marja neta
|
22%
|
33%
|
|
13%
|
31%
|
|
Rentabilitatea capitalului
|
3%
|
6%
|
|
1%
|
3%
|
|
* Indicatori calculati pe baza rezultatelor financiare consolidate
Rezultate financiare individuale– BVB, (mil. lei daca nu este specificat altfel), inclusiv tranzactiile intra-grup
|
Sem. 1 2019
|
Sem. 1 2018
|
Variatie
(%)
|
Trim. 2
2019
|
Trim. 2
2018
|
Variatie
(%)
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri operationale
|
10,32
|
13,34
|
-23%
|
4,94
|
5,13
|
-4%
|
Cheltuieli operationale
|
8,41
|
7,63
|
10%
|
4,39
|
3,81
|
15%
|
Profit operational
|
1,92
|
5,71
|
-66%
|
0,55
|
1,32
|
-59%
|
Venit/(Cheltuieli) net(e) financiar(e)
|
3,03
|
2,53
|
20%
|
1,60
|
2,37
|
-32%
|
Profit inainte de impozitare
|
5,00
|
8,07
|
-38%
|
2,20
|
3,63
|
-39%
|
Profitul perioadei
|
4,37
|
6,86
|
-36%
|
2,02
|
3,14
|
-36%
|
Indicatori operationali – segment tranzactionare (mil. lei, toate pietele)
Valoare tranzactii
|
Sem. 1 2019
|
Sem. 1 2018
|
Variatie (%)
|
Trim. 2 2019
|
Trim. 2 2018
|
Variatie (%)
|
|
|
|
|
|
|
|
Actiuni, unitati, drepturi
|
5.424
|
5.810
|
-7%
|
2.658
|
2.246
|
18%
|
Din care Actiuni piata reglementata, fara oferte
|
5.255
|
4.692
|
12%
|
2.611
|
2.039
|
28%
|
Certificate
|
75
|
182
|
-59%
|
38
|
95
|
-60%
|
Titluri cu venit fix
|
104
|
1.466
|
-93%
|
42
|
1.337
|
-97%
|
Total
|
5.603
|
7.457
|
-25%
|
2.738
|
3.677
|
-26%
|
Medie zilnica (actiuni, fara oferte)*
|
43,07
|
38.45
|
12%
|
42,80
|
33,98
|
26%
|
Medie zilnica (actiuni, incluzand ofertele)*
|
43,52
|
46,97
|
-7%
|
42,91
|
36,36
|
18%
|
*Valoare pentru Piata Reglementata
Indicatori operationali – segment post-tranzactionare si registru
|
Sem. 1 2019
|
Sem. 1 2018
|
Variatie (%)
|
Trim. 2 2019
|
Trim. 2 2018
|
Variatie (%)
|
|
|
|
|
|
|
|
Nr. societati cu contract administrare registru la DC
|
879
|
887
|
-1%
|
879
|
887
|
-1%
|
Nr. operatiuni rezultate din evenimente corporative
|
353
|
296
|
24%
|
339
|
273
|
24%
|
Decontare locala
|
|
|
|
|
|
|
Valoare tranzactii decontate pe baza neta (mld. lei)
|
12,91
|
13,93
|
-7%
|
6,20
|
5,09
|
22%
|
Valoare tranzactii decontate pe baza bruta (mld. lei)
|
2,04
|
1,94
|
5%
|
0,98
|
0,73
|
34%
|
Decontare pe platforma T2S (euro)
|
|
|
|
|
|
|
Valoare tranzactii decontate pe baza bruta (mil. euro)
|
2,79
|
517,29
|
-99%
|
1,57
|
515,28
|
-100%
|
|
|
|
|
|
|
|
Portofoliu mediu lunar gestionat de agentii custode (mld. lei)
|
39,88
|
41,39
|
-4%
|
42,01
|
40,48
|
4%
|
Statistici actiunea BVB, societate mama (lei, daca nu este specificat altfel)
|
Sem. 1 2019
|
Sem. 1 2018
|
Variatie (%)
|
Trim. 2 2019
|
Trim. 2 2018
|
Variatie (%)
|
|
|
|
|
|
|
|
Pret inchidere (e-o-p)
|
22,30
|
24,90
|
-10%
|
22,30
|
24,90
|
-10%
|
Pret mediu ponderat
|
22,28
|
27,58
|
-19%
|
22,15
|
25,96
|
-15%
|
Maxim (intraday)
|
24,60
|
30,70
|
-20%
|
23,00
|
28,70
|
-20%
|
Minim (intraday)
|
21,10
|
22,90
|
-8%
|
21,70
|
22,90
|
-22%
|
Total rulaj (mil. lei)
|
6,68
|
17,31
|
-61%
|
4,26
|
6,00
|
-29%
|
Rulaj mediu zilnic (mil. lei)
|
0,05
|
0,14
|
-61%
|
0,07
|
0,10
|
-30%
|
Raportul semestrial la 30 iunie 2019 al BVB va fi disponibil pentru actionari, investitori si public, incepand cu 9 august a.c., ora 8:30 (ora locala), atat in format fizic, la sediul social al BVB din municipiul Bucuresti, Bd. Carol I nr 34-36, etaj 14, sector 2, precum si pe pagina oficiala de internet, www.bvb.ro, la sectiunea ”Relatia cu investitorii / Informatii financiare / Raportari financiare”, http://www.bvb.ro/InvestorRelations/FinancialFigures/FinancialReports.
Teleconferinta pentru prezentarea rezultatelor financiare la 30 iunie 2019 va avea loc in data de 9 august 2019, ora 16:00 (ora locala). Pentru participarea la teleconferinta, va rugam sa ne scrieti la adresa de e-mail ir@bvb.ro.