Instrumentele financiare verzi tot mai atractive pentru investitori la nivel global

23.06.2021

  • Bursa de Valori Bucuresti isi asuma rolul de principal canal de finantare pentru investitiile verzi si intentioneaza sa implementeze un segment de obligatiuni verzi pe piata de capital locala pentru identificarea facila a instrumentelor financiare care finanteaza proiecte sustenabile.
  • Ministerul Finantelor intentioneaza sa emita primele obligatiuni verzi, in perioada 2021-2023, precum si sa elaboreze cadrul general pentru obligatiunile verzi la nivel suveran.
  • In Romania, proiectele verzi insumeaza circa 60 miliarde de euro, atat la nivel guvernamental, cat si nivelul sectorului privat. Impactul implementarii acestor proiecte sustenabile asupra cresterii economice ar putea ajunge in 6 ani pana la 5,7 puncte procentuale, conform expertilor BNR.
  • International Finance Corporation organizeaza in 6-7 iulie seminarul pe tema „Deep Dive in Green Social and Sustainability Bonds” adresat emitentilor interesati de a explora aceste alternative de finantare, dar si investitorilor sau consultantilor.

 

Finantarile verzi pe piata de capital locala devin tot mai atractive pentru investitorii locali si internationali, dar si pentru companii si autoritati, datorita potentialului pe care il are Romania in acest domeniu, este una dintre principalele concluzii ale expertilor prezenti la evenimentul „Finantarea prin instrumente financiare verzi prin piata de capital” organizat pe 22 iunie de Bursa de Valori Bucuresti (BVB) si International Finance Corporation (IFC).

„Ne dorim sa ne pozitionam ca un principal canal de finantare pentru investitiile verzi, sustenabile, cred ca avem un mare potential in acest sens. Ne dorim sa avem din ce in ce mai multe obligatiuni verzi la bursa. Ne gandim sa avem si un segment al obligatiunilor verzi pe piata de capital pentru a identifica mai bine acele obligatiuni care finanteaza proiecte verzi in Romania. Vom depune un efort sustinut si in ceea ce priveste ghidarea companiile cu privire la raportarea ESG”, a declarat Adrian Tanase, CEO Bursa de Valori Bucuresti.

Ministerul Finantelor anunta ca intentioneaza sa emita primele obligatiuni verzi, in perioada 2021-2023, precum si sa elaboreze cadrul general pentru obligatiunile verzi la nivel suveran. Acesta urmeaza sa fie elaborat in aproximativ 6 luni in cadrul unui grup de lucru dedicat, organizat de Ministerul Finantelor. Proiectele verzi eligibile vor viza eficienta energetica, prevenirea poluarii, agricultura durabila, pescuitul, silvicultura, transportul curat, gestiunea durabila a apei, tehnologiile ecologice.

„Este important trendul mondial, dar si mai important este ca si noi sa facem parte din el si sa fim in plutonul fruntas. La nivelul Ministerului Finantelor, prin strategia de administrare a datoriei publice la nivel guvernamental pentru perioada 2021 – 2023, am prevazut emiterea si utilizarea de obligatiuni verzi ca instrument de datorie publica”, a declarat Attila Gyorgy, secretar de stat in cadrul Ministerului Finantelor.

In prezent, in Romania, proiectele verzi insumeaza circa 60 miliarde de euro, atat la nivel guvernamental, cat si la nivel privat, iar impactul implementarii acestor proiecte sustenabile asupra cresterii economice ar putea ajunge in 6 ani pana la 5,7 puncte procentuale, conform unui calcul al expertilor BNR.

„In 2020, finantarile cu destinatie durabila au totalizat circa 544 miliarde de dolari la nivel global, un nivel mai mult decat dublu celui consemnat in 2019. Aproximativ 41% din aceste emisiuni au fost sub forma obligatiunilor verzi. Din perspectiva tipologiei emitentilor, evoluitiile au fost importante, iar sectorul guvernamental si cel al institutiilor supranationale au inregistrat cea mai dinamica evolutie in ultimii ani. O tranzitie ordonata catre o economie verde este in masura sa genereze oportunitati semnificative pentru economie in ansamblu si pentru sistemul financiar. In Romania, proiectele verzi insumeaza valori considerabile, iar impactul lor asupra cresterii economice poate fi semnificativ. Conform calculelor derulate de grupul de lucru CNSM pentru sprijinirea finantarii verzi, valoarea acestor proiecte insumeaza circa 60 miliarde de euro, atat la nivel guvernamental, cat si la nivelul sectorului privat. In situatia implementarii acestor proiecte sustenabile, impactul suplimentar asupra cresterii economice ar putea fi semnificativ si ar putea ajunge pana la 5,7 puncte procentuale in urmatorii sase ani”, a declarat Florin Dragu, Sef serviciu, Directia Stabilitate financiara, Banca Nationala a Romaniei.

Primul emitent de obligatiuni verzi la Bursa de Valori Bucuresti, Raiffeisen Bank, a anuntat ca urmeaza sa listeze la BVB si a doua emisiune de obligatiuni verzi, in valoare de 1,2 miliarde de euro, cea mai mare de acest gen pe piata de capital locala. Prima emisiune de obligatuni verzi a intrat la tranzactionare in mai anul acesta, fiind prima atat la bursa, cat si in sistemul bancar romanesc.

La sfarsitul anului 2020, International Finance Corporation avea emise 172 de emisiuni de obligatiuni in 20 valute, cu o valoare toala de peste 10 miliarde de dolari. Potrivit IFC, exista o cerere imensa din partea investitorilor pentru obligatiuni verzi si climatice in Europa si Romania.

„Cererea uriasa a investitorilor poate fi observata si din faptul ca obligatiunile verzi sunt in medie de peste 4 ori suprasubscrise in comparatie cu cele simple. In 2021 se asteapta ca volumul anual de emisiuni de obligatiuni climatice sa atinga un nivel intre 400 si 450 de miliarde de dolari. Initiativa «Climate bonds initiative» prevede ca 2021 va fi al 10-lea an consecutiv de crestere pentru obligatiunile verzi globale”, a declarat Cristian Nacu, Senior Country Officer Romania si Republica Moldova, IFC.

IFC organizeaza impreuna cu BVB workshop-ul pe tema Deep Dive in Green Social and Sustainability Bonds pe 6-7 iulie. Seminarul este adresat emitentilor interesati de a explora aceste alternative de finantare, dar si investitorilor sau consultantilor.

Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) se afla in dialog permanent cu partile implicate, in special cu Ministerul Finantelor, in vederea urmaririi procesului legislativ la nivel european si intreprinderii tuturor demersurilor de transpunere la nivel national a prevederilor directivelor europene, potrivit lui Daniel Apostol, Director Directia de Comunicare ASF, prezent la evenimentul BVB – IFC.

Bursa de Valori Bucuresti a lansat in septembrie anul trecut primul proiect „verde” pe piata de capital locala care include furnizarea de informatii ESG de calitate pentru companiile listate. Prin intermediul rating-urilor de risc ESG ale Sustainalytics, obiectivele BVB sunt de a oferi majoritatii emitentilor locali o evaluare initiala, de a promova investitiile responsabile si de a scoate in evidenta importanta standardelor ESG in randul actorilor activi pe piata de capital. Initiativa urmareste de asemenea sa incurajeze companiile locale sa isi alinieze standardele cu cele mai bune practici ESG, care au cunoscut o crestere spectaculoasa la nivel global in ultimii ani. Evenimentul organizat in colaborare cu IFC vine in continuarea acestui demers.

***

Nota: Acest material reprezinta o sumarizare a principalelor idei discutate in cadrul evenimentului „Finantarea prin instrumente financiare verzi pe piata de capital”, organizata in 22 iunie, de BVB si IFC. Evenimentul integral poate fi urmarit AICI.

Informatii suplimentare referitoare la analiza Grupului de lucru CNSM pentru sprijinirea finantarii verzi pot fi regasite AICI.