Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 31.07.2018

Data Publicare: 07.08.2018 18:31:53

Cod IRIS: F2CEE

Raport activ net STK Emergent

Iulie 2018

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

1. Activele fondului

 

Iunie

2018

Iulie

2018

Actiuni necotate

28,119,767

28,119,767

Portofoliu de actiuni tranzactionate

45,407,502

43,681,146

Actiuni

35,078,866

32,303,793

Numerar

9,907,381

10,971,097

Titluri OPC

555,000

550,000

Alte active nete

-133,745

-143,745

Alte Datorii

166,625

168,995

Activ net

73,360,644

71,631,918

VUAN

120.31

117.48

Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii iulie o pondere de 61.0% in totalul activului net.

Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate, ajustata in functie de valoarea justa a activelor acestora.

La sfarsitul lunii iulie, portofoliul de actiuni tranzactionate este compus din titluri apartinand companiilor producatoare de petrol, circa 72.9%, in timp ce numerarul reprezinta 25.0% din totalul portofoliului. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti, ce urmeaza a fi platite, si dividendele de incasat (in cazul lunii iunie).

In cursul lunii iulie, pretul petrolului WTI a scazut cu 7.9%, ajungand la 68.39 $/baril, pe fondul cresterii productiei OPEC si non-OPEC (OPEC si-a asumat angajamentul de a compensa pierderea de petrol din Iran, viitoarele sanctiuni formulate de SUA incepand sa reduca exporturile celui de-al treilea mare producator din OPEC); evolutia stocurilor de titei din SUA si temerile cu privire la escaladarea razboiului comercial dintre SUA si China au contribuit de asemenea la scaderea pretului petrolului in luna iulie.

2. Portofoliul de actiuni

Istoric, pretul petrolului a fost functie de cerere si oferta, iar pentru viitor, credem ca in evolutia acestuia, factorii bullish sunt preponderenti: cresterea cererii mondiale de petrol (cu 1.65 mb/zi in 2018 fata de anul 2017, conform ultimelor estimari ale OPEC), sanctiunile impuse de SUA Iranului, cu potential de reducere a ofertei de petrol cu aprox. 1 mb/zi, scaderea investitiilor noi din industrie (situate la circa 60% din investitiile anterioare scaderii pretului petrolului), iar cresterea productiei de shale oil poate compensa doar partial acesti factori. Estimarea pretului petrolului in raport cu cererea si oferta de petrol este de 81$/baril, ce reprezinta un upside de 18% fata de pretul de la finalul lunii iulie.

La sfarsitul lunii iulie, portofoliul tranzactionabil al Fondului este evaluat la aproximativ 43.7 milioane lei, in scadere cu 3.80% fata de valoarea de la finele lunii iunie.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

3. Evolutia valorii activului net unitar

Activul net unitar a scazut cu 2.36% in ultima luna

La 31.07.2018 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 117.48 RON, in scadere cu 2.36% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii iunie.

Bursa de Valori Bucuresti, reprezentata de indicele BET, a inregistrat in luna iulie o  scadere de 1.35%. Dintre componente, actiunile BRD, TLV si TEL au marcat cele mai mari cresteri, de 4.57%, 4.38% si 2.71%, iar actiunile DIGI, SNG si BVB au inregistrat scaderi de 7.55%, 5.29% (randament ajustat cu dividendul acordat) si 3.61%.

Indicele sectorului financiar BET-FI, a crescut usor in luna iulie, cu 0.19%, SIF1, SIF5 si FP  inregistrand cresteri de 4.35%, 0.48% si 0.11%; SIF4, SIF3 si SIF2 s-au corectat cu 3.39%, 2.31% si 1.45%.

Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna iulie 2018 se prezinta astfel:

De la lansare si pana la finalul lunii iulie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 21.05%, acesta supraperformand evolutia indicilor BET-FI care s-a corectat cu 18.61%, in timp ce indicele BET a inregistrat un randament pozitiv de 6.92% in acelasi interval de timp.

4. Evolutia pietelor de capital in luna iulie

Luna iulie a fost caracterizata de cresteri ale pietelor de capital

Pietele financiare mature au inregistrat in medie o crestere de 3.55% in cursul lunii iulie, absorbind o noua runda de raportari financiare aferente celui de-al doilea trimestru al anului; astfel, indicele austriac ATX a crescut cu 5.1%, indicele german DAX a crescut cu 4.1%, indicele american  S&P500 si cel francez CAC40 au crescut cu 3.6%, respectiv 3.5%, iar indicele britanic FTSE100 a inregistrat o crestere de 1.5%.

In data de 6 iulie, SUA a impus tarife de import pentru bunuri provenite din China in valoare de 34 miliarde $, actiune ce a fost imediat contracarata de o masura de aceasi proportie din partea Chinei, Beijingul acuzand Statele Unite de declansarea "celui mai mare razboi comercial la scara larga".

Bursele emergente au crescut in medie cu 1.86% in luna iulie; bursele din Romania si Ungaria au inregistrat randamente negative de 1.4% si respectiv 1.1%, restul burselor emergente realizand randamente pozitive, in top fiind bursa din Polonia cu 7.8% si bursa din India cu 6.2%.

Indice

Tara

2016*

2017**

YTD 2018***

Iul -18****

ATX

Austria

9.2%

30.6%

0.0%

5.1%

SOFIX

Bulgaria

27.2%

15.5%

-6.4%

0.0%

PX

Cehia

-3.6%

17.0%

1.3%

2.6%

SSEC

China

-12.3%

6.6%

-13.0%

1.0%

CAC40

Franta

4.9%

9.3%

3.7%

3.5%

FTSE

Marea Britanie

14.4%

7.6%

0.8%

1.5%

DAX

Germania

6.9%

12.5%

-0.9%

4.1%

BSE SENSEX

India

1.9%

27.9%

10.4%

6.2%

WIG 20

Polonia

4.8%

26.4%

-6.5%

7.8%

BET

Romania

1.2%

9.4%

2.9%

-1.4%

BET-FI

Romania

-1.9%

33.4%

-4.8%

0.2%

SP 500

SUA

9.5%

19.4%

5.3%

3.6%

BUX

Ungaria

33.8%

23.0%

-9.2%

-1.1%

MOEX

Rusia

26.8%

-5.5%

10.0%

1.1%

ISE 100

Turcia

8.9%

47.6%

-15.9%

0.4%

               

*randament 31.12.2015-30.12.2016

                **randament 30.12.2016-29.12.2017

***randament 29.12.2017-31.07.2018

                 ****randament ultima luna: 29.06.2018-31.07.2018

 

 

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.