Raport pe trimestrul I 2020
Data raportului : 14.05.2020
Denumirea societatii comerciale : COMELF SA
Sediul social : Bistrita, str. Industriei nr. 4
Numarul de telefon / fax : 0263/234462 ; 0263/238092
Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului : 568656
Numarul de ordine in Registrul Comertului : J06/02/1991
Capitalul social subscris si varsat : 13.036.325,34 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : B.V.B.
1.Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada de timp relevanta si impactul pe care acestea il au asupra pozitiei financiare a emitentului si a filialelor acestuia.
u Incepand cu 16.03.2020 in Romania a fost instituita starea de urgenta datorita raspandirii coronavirusului SARS-CoV2 si a declararii “Pandemiei” de catre OMS. Impactul masurilor impuse, in scopul limitarii raspandirii virusului la nivelul UE si implicit a starii de urgenta decretata in Romania precum si in alte tari membre UE, s-a reflectat in situatiile financiare ale companiei aferente trimestrului I 2020 in sensul diminuarii cifrei de afaceri a lunii Martie 2020 cu 285 mii EUR, cu mentiunea ca efectele situatiei generata de COVID-19, se vor reflecta mai adanc in situatiile financiare ale trimestrului II 2020. Principalele efecte vor fi: (i) limitarea livrarilor catre tarile din zonele grav afectate, unde guvernele au recurs inclusiv la inchiderea temporara a companiilor ( ex.Italia); (ii) diminuarea volumelor de comenzi viitoare generata de incertitudinea medicala si economica;(iii) restrangerea activitatii in anumite zone din companie si, implicit suspendarea contractelor de munca pentru un numar de aproximativ 340 angajati, pentru perioade diferite de timp;(iv) costuri suplimentare pentru asigurarea materialelor de protectie si igiena pentru angajatii activi ai companiei;
u 14.04.2019 a avut loc AGOA , in premierea prin mijloace de comunicare la distanta, prin care s-a aprobat repartizarea, din profitul net aferent anului 2019, a sumei de 1.500.000 lei pentru plata dividende catre actionarii societatii. Data platii efective s-a stabilit data de 14.07.2020;
u AGOA a aprobat in 14.04.2019, BVC-ul pentru anul in curs, programul de investitii aferent anului 2020, organigrama companiei si limita maxima de creditare pentru anul curent, cu mentiunea ca este posibila o rectificare la mijlocul anului curent , avand in vedere situatia economica la nivel mondial si efectele actualei “Pandemii”;
2.Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului si ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante.
Principalii indicatori, mii lei
|
01.01.2020-31.03.2020
|
01.01.2019-31.03.2019
|
Δ %
|
Total venituri operationale, din care:
|
36.054
|
40.454
|
(10,88)
|
Venituri din contracte de constructii
|
35.447
|
40.004
|
(11,39)
|
Profit/(Pierderea) perioadei
|
547
|
880
|
(37,84)
|
EBITDA
|
2.921
|
3.279
|
(10,93)
|
Imprumuturi purtatoare de dobanzi
|
36.011
|
37.278
|
(3,40)
|
Numar mediu personal
|
754
|
821
|
(8,16)
|
*Cifrele financiare nu sunt auditate si prezinta rezultatele individuale ale Comelf SA, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS);
v Veniturile operationale ale companiei COMELF SA au fost de 36.054 milioane LEI la 31.03.2020, in scadere (40.454 milioane LEI la 31.03.2019) fata de cele realizate in aceeasi perioada a anului precedent. Diminuarea veniturilor in trimestrul I 2020 comparativ cu trimestrul I 2019 a fost influentata de: (i) executia unor produse complexe care a necesitat termene mai lungi de executie;(ii) unele blocaje de plati din partea clientilor nostri, pentru care, temporar, pana la solutionarea acestora, am decis sa oprim fabricatia si vanzarile;(iii) incetinirea aprovizionarii cu materiale necesare executiei unor produse de serie, materiale care se achizitionau din China; (iv) amanarea unor livrari de catre clienti; (v) fluctuatia de personal, in special direct productiv in conditiile in care personalul nou angajat nu are cunostintele necesare si nici experienta;
v Profitul perioadei a scazut in primele 3 luni 2020 comparativ cu cel realizat in perioada similara a anului precedent cu 37,84%, principalii factori care au influentat nefavorabil evolutia profitului fiind:
u Costuri suplimentare cu forta de munca in sensul cresterii timpilor de executie dar si a dificultatii produselor in contextul in care personalul direct productiv este tot mai slab calificat;
u Cresterea costului cu utilitatile cu 9% in conditiile in care productia s-a diminuat cu 11%, ca urmare a cresterii preturilor utilitatilor;
u Cheltuielile cu personalul companiei care desi au scazut cu 3,4% in trimestru I 2020 comparativ cu trimestrul I 2019 impacteaza negativ realizarea profitului ca urmare a nerealizarii veniturilor din vanzari si productie cu 11%;
u Cheltuielile cu amortizarea care sunt fixe si care la o nerealizare a veniturilor din productie au impact direct, negativ, asupra rezultatului din exploatare;
Patrimoniul companiei la 31.03.2020 evidentiaza faptul ca:
Ø Imobilizarile: in scadere sub influenta amortizarii lunare (efect cumulat la 31.03.2020:1.904 mii LEI), compensata de punerea in functiune a unor mijloace fixe in valoare de 410 mii lei;
Ø Activele curente au crescut cu 7 % la 31.03.2020 comparativ cu 31.12.2019, pe fondul:
(i) reducerii stocurilor de materii prime(11%) bazata pe o politica prudentiala ca urmare a reducerii pretului materiilor prime pe piata care ne face sa nu stocam la preturi mari dar si de contextul economic generat de pandemia COVID 19, care nu ofera o predictibilitate pe termen lung din partea clientilor;
(ii) Stocul de produse finite a crescut cu 1.404 mii lei comparativ cu nivelul inregistrat in Decembrie 2019 ca urmare a amanarii livrarii unor produse de catre clienti;Aceste produse s-aul livrat in Aprilie 2020;
(iii) Productia in curs de executie a scazut usor , in paralel cu cresterea creantelor comerciale, astfel o parte din stocurile de produse au fost finalizate si vandute regasindu-se in creante;
(iv) Alte creante: au scazut cu 38% comparativ cu Decembrie 2019 ca urmare a recuperarii CO medicale, a scaderii TVA de recuperat, pe fondul facturarii cu TVA, la intern
Ø Capitalurile proprii au crescut comparativ cu 31.12.2019 cu suma aferenta profitului net realizat in perioada 01.01.2020-31.03.2020;
Ø Imprumuturile purtatoare de dobanzi la 31.03.2020 au scazut comparativ cu 31.12.2018, datorita rambursarii datorita rambursarii lunare a unei parti din creditul pentru capital de lucru; Capitalul de lucru la 31.03.2020 este de 35.015.325 lei (31.12.2018: 35.546.044 lei);
Ø Datorii furnizori au crescut cu 9% comparativ cu Decembrie 2019 +1.908 mii lei, app 0.39 milioane EUR), crestere care se inregistreaza in acelasi timp cu cresterea disponibilitatilor banesti (+4.861 mii lei), astfel ca o parte din soldul furnizorilor s-a achitat la inceputul lunii Aprilie 2020;
Raportul pentru trimestrul I 2020 poate fi consultat pe website-ul companiei www.comelf.ro/Informatii la zi/, precum si in linkul de mai jos .
Director general, Director economic,
Ing. Cenusa Gheorghe Ec. Dana Tatar